אופיר, מה הקטע עם הדיווידנדים?

[פייפן]

אופיר, מה הקטע עם הדיווידנדים?

הרי פירסמתם לפני כמה חודשים שאתם מפסיקים לחלק דיוידנד ומגלמים אותו בתעודות, והנה היום פרסמתם שורת דיוידנדים...

 

[אופיר פרבר]

בוקר טוב

השינוי עליו אתה מדבר ייכנס לתוקף בתחילת 2011 ולכן פורסמה חלוקת הדיבידנד כרגיל __________________________________________________ _______________ הנ"ל אינו בעל רשיון לייעוץ. האמור אינו מהווה ייעוץ, הזמנה, המלצה לביצוע עסקאות בסחורות ו/או ניירות ערך. קבוצת אקסלנס נשואה מנפיקה ומנהלת תעודות סל מסדרת קסם. הקבוצה, דירקטורים, עובדים, מנהלים, וחברות קשורות לה הנם ו/או עשויים להיות בעלי עניין, למכור, לקנות, להחזיק בני"ע הנזכרים בפורום. כל העושה שימוש במידע המופיע, עושה זאת על אחריותו בלבד

 

[srp]

אופיר האם אין פגיעה במחזיקי התעודות?

לכאורה הדבידנד הנוסף למדד הוא נטו, לאחר מס. בעוד החלוקה כוללת את הסכום ברוטו והמס שנוכה ממנו (ואנו מזדכים על המס ששולם בחו"ל)? כמו כן פורסם שכל הדבידנד שנצבר ישולם לפני הפדיון.

 

[אופיר פרבר]

לא הבנתי את השאלה

__________________________________________________ _______________ הנ"ל אינו בעל רשיון לייעוץ. האמור אינו מהווה ייעוץ, הזמנה, המלצה לביצוע עסקאות בסחורות ו/או ניירות ערך. קבוצת אקסלנס נשואה מנפיקה ומנהלת תעודות סל מסדרת קסם. הקבוצה, דירקטורים, עובדים, מנהלים, וחברות קשורות לה הנם ו/או עשויים להיות בעלי עניין, למכור, לקנות, להחזיק בני"ע הנזכרים בפורום. כל העושה שימוש במידע המופיע, עושה זאת על אחריותו בלבד

 

[srp]

הסבר לשאלה

נניח שקיבלתי דבידנד נטו של 100 ש"ח מתעודה. דיבידנד זה היה לאחר מס שנוכה בחו"ל בסך 25 ש"ח. בדו"ח השנתי לא הייתי צריך להוסיף מס, כי נוכה מס בשיעור של 20% מהדיבידנד. אם קוזז כנגד הפסדים, נותר לי עודף מס, כנגד הכנסות אחרות מחו"ל. כיום מוחזר למדד הסכום נטו לאחר ניכוי מס (כך מופיע בהגדרת מדדים הכוללים השקעה מחדש של הדיבידנד). בסופו של יום אם יש רווח משולם מס רווח הון בשיעור של 20%. בדוגמה שלנו יש רווח של 100 ומשולם מס בשיעור של 20% - 20 ש"ח, נשארים עם 80 ש"ח נטו ביד, לעומת המצב הקודם בו היו נשארים עם 100 ש"ח נטו ביד. ז"א מס אפקטיבי של 45/125 = 36% במקום מס של 20%.

 

[אופיר פרבר]

המהלך, כאמור, ייכנס לתוקף בתחילת 2011

החברה תפרסם טרם כניסת המהלך לתוקף את עמדת רשויות המס בדבר היבטי המיסוי של התעודות __________________________________________________ _______________ הנ"ל אינו בעל רשיון לייעוץ. האמור אינו מהווה ייעוץ, הזמנה, המלצה לביצוע עסקאות בסחורות ו/או ניירות ערך. קבוצת אקסלנס נשואה מנפיקה ומנהלת תעודות סל מסדרת קסם. הקבוצה, דירקטורים, עובדים, מנהלים, וחברות קשורות לה הנם ו/או עשויים להיות בעלי עניין, למכור, לקנות, להחזיק בני"ע הנזכרים בפורום. כל העושה שימוש במידע המופיע, עושה זאת על אחריותו בלבד