גביית דמי ניהול בתעודת סל

alonbran

New member
גביית דמי ניהול בתעודת סל

שלום רציתי לדעת איך נגבים דמי ניהול בתעודת סל. בהנחה שאני קונה ומוכר את הנייר בבורסה והדבידנד מחולק במלואו, מאיפה גובים את דמי הניהול? בברכה אלון
 

moranach

New member
מגולם במחיר..

אם נניח שמחיר התעודה צריך להיות 1000 - מכפילים את זה ב-0.9999 (סתם דוגמה) ואז פה נכנס הדמי ניהול.
 

alonbran

New member
זה שהם מכפילים זה טוב ויפה ..

אבל במרבית המקרים אנשים קונים ומוכרים בינהם ולא לחברה המנפיקה. אתה צודק במקרה שאני ממיר אותה לנכס הבסיס אצל המנפיק, אני מדבר על מסחר עצמו.
 

moranach

New member
אז אתה לא מבין איך עובד מנגנות תעודות הסל...

אנשים לא קונים ומוכרים בינם לבין עצמם - מנפיקי התעודות משמשים כעושי שוק. הם עומדים בצד ההיצע ובצד של הביקוש. והם אחראים לציטוט מחיר הוגן לתעודה - על פי נוסחת התמחור שבתשקיף. אם אתה מציין מחיר אחר, אתה יוצא פראייר. אפשרות ההמרה שקיימת בתעודות הסל מחייבת בעצם את עושי השוק לצטט מחיר נכון, שכן אם הם יצטטו מחיר אחר יכול לבוא גוף גדול, לקנות את התעודה במיליוני שקלים, להמיר אותה לנכס הבסיס ולעשות רווח על חשבון המפיק של התעודה...ככה בעצם המנגנון מגן עליך מפני טעויות מעקב.
 

yshanez

New member
הסבר נכון ומדוייק

מורן תודה על ההסבר הנכון והמדוייק להפליא בעניין עושי השוק ומחיר תעודת הסל
 
למעלה