גבעות השקעה או הלוואה? ברור השקעה!
כיום שפיר הם חלק מהכללי
מעצם הקניה שלהם מאחוזי הכללי
לפי המתווה כתוב בפירוש
וגם נאמר מפורשות באסיפה
מרגע ששפיר/תדמור הופכים למשקיעים
שפיר מאבדים את הזכות בכללי
והופכים למוגבל נטו מעצם הרכישה
של אחוזים מהמוגבל תמורת השקעה
עכשיו בואו נחשוב לרגע
הרי אנחנו המוגבל שילמנו
תמורת 99% מהשדה עד היום
84 מיליון דולר שנחשבים השקעה
ואנו זכאים להחזר השקעה
לפני שהכללי יראה שקל מתמלוג העל
במידה והיום היו רווחים לחלוקה
מה שהיה קורה זה חלוקת החזר השקעה
לפני כל דבר אחר ורק אז הכללי
יוכל למשוך את תמלוג העל שבספרים
לפי המתווה כל משקיע שיהיה (אין חובה שזה יהיה שפיר)
יקבל תמורת השקעה של 40 מיליון דולר
נתח של 40% מהמוגבל
אותו נתח שאנו המוגבל
שילמנו תמורתו 84 מיליון דולר
ואנו עדיין זכאים לקבל את 84 המיליון
בתוספת של 10 מיליון דולר
שיורדים מהחוב לכללי של תמלוג העל
לפי המתווה במידה ויש רווחים
תתבצע בשלב א' חלוקה של החזר השקעה
*למשקיע את ההשקעה של 40 מיליון הדולר
ולנו המוגבל חלק מההשקעה 42 מיליון דולר
ביחס של 85% למשקיע 15 אחוז לנו (הבעיה היחידה היא היחס)
כשבזמן הזה לא ירשם שום תמלוג על נוסף לכללי
*המסקנה כאן ברורה לגמרי והיא שמדובר בהחזר השקעה בלבד
ולא בהחזר הלוואה, ובמידה ולא יהיו רווחים או שהקידוח יבש
המשקיע מפסיד את ההשקעה
בשלב ב' במידה ויש רווחים
יהיה החזר השקעה של
42 מיליון הדולר הנוספים
ביחס של 100% לנו בלבד
שלב ג' זה החזר לכללי ולנו
של תמלוג העל שרשום בספרים
כשהכללי מאבד 50% מהרשום
הווה אומר 9 מיליון לכללי
ו 10 מיליון לנו (זה בונוס שקיבלנו)
ובנוסף הכללי מקבל החזר הלוואות
שלב הבא חלוקת רווחים
כשלכללי יש 5% תמלוג על
למדינה 12.5%
מס ששינסקי
השארת בטוחות לקיום השותפות
וחלוקת תמלוגים
הכל בנוי על הצלחה בלבד
אין הצלחה כולם לא מקבלים
יש הצלחה כולם נהנים
ויש סדרי עדיפויות
זה המתווה ולזה התנגדו המיעוט
עכשיו תחשבו לרגע
האם אני מאמין שיש נפט
או שהכל עורבא פרח
כיום שפיר הם חלק מהכללי
מעצם הקניה שלהם מאחוזי הכללי
לפי המתווה כתוב בפירוש
וגם נאמר מפורשות באסיפה
מרגע ששפיר/תדמור הופכים למשקיעים
שפיר מאבדים את הזכות בכללי
והופכים למוגבל נטו מעצם הרכישה
של אחוזים מהמוגבל תמורת השקעה
עכשיו בואו נחשוב לרגע
הרי אנחנו המוגבל שילמנו
תמורת 99% מהשדה עד היום
84 מיליון דולר שנחשבים השקעה
ואנו זכאים להחזר השקעה
לפני שהכללי יראה שקל מתמלוג העל
במידה והיום היו רווחים לחלוקה
מה שהיה קורה זה חלוקת החזר השקעה
לפני כל דבר אחר ורק אז הכללי
יוכל למשוך את תמלוג העל שבספרים
לפי המתווה כל משקיע שיהיה (אין חובה שזה יהיה שפיר)
יקבל תמורת השקעה של 40 מיליון דולר
נתח של 40% מהמוגבל
אותו נתח שאנו המוגבל
שילמנו תמורתו 84 מיליון דולר
ואנו עדיין זכאים לקבל את 84 המיליון
בתוספת של 10 מיליון דולר
שיורדים מהחוב לכללי של תמלוג העל
לפי המתווה במידה ויש רווחים
תתבצע בשלב א' חלוקה של החזר השקעה
*למשקיע את ההשקעה של 40 מיליון הדולר
ולנו המוגבל חלק מההשקעה 42 מיליון דולר
ביחס של 85% למשקיע 15 אחוז לנו (הבעיה היחידה היא היחס)
כשבזמן הזה לא ירשם שום תמלוג על נוסף לכללי
*המסקנה כאן ברורה לגמרי והיא שמדובר בהחזר השקעה בלבד
ולא בהחזר הלוואה, ובמידה ולא יהיו רווחים או שהקידוח יבש
המשקיע מפסיד את ההשקעה
בשלב ב' במידה ויש רווחים
יהיה החזר השקעה של
42 מיליון הדולר הנוספים
ביחס של 100% לנו בלבד
שלב ג' זה החזר לכללי ולנו
של תמלוג העל שרשום בספרים
כשהכללי מאבד 50% מהרשום
הווה אומר 9 מיליון לכללי
ו 10 מיליון לנו (זה בונוס שקיבלנו)
ובנוסף הכללי מקבל החזר הלוואות
שלב הבא חלוקת רווחים
כשלכללי יש 5% תמלוג על
למדינה 12.5%
מס ששינסקי
השארת בטוחות לקיום השותפות
וחלוקת תמלוגים
הכל בנוי על הצלחה בלבד
אין הצלחה כולם לא מקבלים
יש הצלחה כולם נהנים
ויש סדרי עדיפויות
זה המתווה ולזה התנגדו המיעוט
עכשיו תחשבו לרגע
האם אני מאמין שיש נפט
או שהכל עורבא פרח