גן שמואל -יש הסבר למה נסחרת במכפיל נמוך

[adiv2020]

ביחס למקובל בענף

 

[naftul21]

ביחס למקובל בענף

מעיון בדוח-בעקבות הוריקנים שפגעו בשטחי גידול בארצות הברית ב-2022 (הדרים בעיקר תפוזים),מחלת ה- HLB" (גרינינג") 23-24 בברזיל יצואנית הגדולה של תפוזים. המחירים עלו כמעט פי 3.
לדעתי לא משהו קבוע...לכן הרווחיות גבוהה.

 

[dw]

גן שמואל מפרסמת היום Q2 מוצלח:
גן שמואל - דוח רבעון 2/חצי שנתי לשנת 2024 | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

ראשית אפשר לראות שהשוק שם לב לשיפור אצל גן שמואל ברבעונים האחרונים והנייר הכפיל (!) את עצמו מהשנה שעברה, לשווי של כ 500 מלשח. לא רע.
3 הרבעונים האחרונים FY23Q4 ו Q1 ,ו Q2 אשר פורסם היום, מלמדים על רווחיות גבוהה משמעותית מאשר החברה הציגה לאורך השנים.
כמה משמעותית? בגדול ברבעון אחד מרוויחים יותר ממה שהרוויחו בעבר בשנה שלמה (!), וזה ללא ספק יפה ומרשים.
חלק מזה מגיע מהתייעלות. השאלה כמה זמן הבוננזה הזו תמשיך? בסופו של דבר מדובר בתעשיה ואין להם איזשהו פטנט מיוחד.
אם מישהו יכול להוסיף תובנות? זה יוכל לעזור.

יש להם את מותג פרימור, שאותו ואת פריגת (של החברה המרכזית - קוקה קולה, הגורילה בענף) אני מעדיף ע"פ פריניב בסופר. פריניב אמנם תמיד יותר זול מהם אבל לא טעים לי. פרימור ופריגת הם אחלה.

היסטורית גן שמואל הרוויחה 10-20 מלשח בשנה (ואז שווי נוכחי של 500 מלשח זה שווי לא גבוה אלא אפילו בועה). מנגד עכשיו ברבעון הם מרוויחים 40-50 מלשח, ובהנחת רווח שנתי נקי של 150-200 הנייר נסחר לפי מכפיל 3, וזה בהחלט לא יקר. אפילו קצת יותר זול מעלבד המסוקרת כאן (הנסחרת לפי מכפיל 4-5, אם כי אצלה כנראה שהשיפור אכן בר קיימא ומתמשך, למניה שלה לדעתי בהחלט יש פוטנציאל עליה יפה)

מצגת גן שמואל לסיכום 2023
גן שמואל - מצגת לשוק ההון - סיכום שנת 2023 | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

 

[naftul21]

מנגד עכשיו ברבעון הם מרוויחים 40-50 מלשח,

13 מיליון ברבעון ,עדיין הרבה יחסית להיסטוריה.

 

[dw]

13 מיליון ברבעון ,עדיין הרבה יחסית להיסטוריה.

דולר, לא שקל