האם SEDG [סולאראדג'] עומדת לפשוט רגל ?

[xyxy210]

היום שוויה של החברה הוא כ 700 מליון $ .
בשיא, שוויה היה כ 18 מיליארד $.
החברה הוקמה על ידי הישראלים :
גיא סלע, ליאור הנדלסמן, יואב גלין, מאיר אדסט, עמיר פישלוב.
האם מישהו קנה לאחרונה מניות של החברה ?

 

[lemner40]

היום שוויה של החברה הוא כ 700 מליון $ .
בשיא, שוויה היה כ 18 מיליארד $.
החברה הוקמה על ידי הישראלים :
גיא סלע, ליאור הנדלסמן, יואב גלין, מאיר אדסט, עמיר פישלוב.
האם מישהו קנה לאחרונה מניות של החברה ?

האם היא עומדת לפשוט רגל ? לא בשנה הקרובה, וכנראה לא בשנים הקרובות
היא תצליח להמשיך לגייס כסף
יש לה כמה בעיות
1. היא מפסידה כסף
2. היא מוכרת במחירי הפסד
3. השוק שלה בבעיה בזמן הקרוב בגלל טראמפ, פוטין ושאר מנהיגים ימנים ברחבי העולם שלא מאמינים באנרגיה ירוקה, לא מאמינים בשינויי אקלים.
4. מחירי השיא שלה לא רלוונטים, זה לא אומר שהיא היום זולה

 

[xyxy210]

האם היא עומדת לפשוט רגל ? לא בשנה הקרובה, וכנראה לא בשנים הקרובות
היא תצליח להמשיך לגייס כסף
יש לה כמה בעיות
1. היא מפסידה כסף
2. היא מוכרת במחירי הפסד
3. השוק שלה בבעיה בזמן הקרוב בגלל טראמפ, פוטין ושאר מנהיגים ימנים ברחבי העולם שלא מאמינים באנרגיה ירוקה, לא מאמינים בשינויי אקלים.
4. מחירי השיא שלה לא רלוונטים, זה לא אומר שהיא היום זולה

כתבת שיש לה כמה בעיות [ואלו בעיות חמורות מאוד] ובכל זאת אתה חושב שהיא תמשיך [ותצליח] לגייס כסף....זה נקרא כמו אוקסימורון.
כתב כאן מישהו על מיזוג עם חברת ENPH שזה עושה יותר שכל בהחלט.
אחת הבעיות החמורות של SEDG הוא המלאי שהיא נתקעה איתו.
בתעשיה הזאת מלאי הופך מהר מאוד "לזבל" בגלל פיתוחים מואצים של מערכות מתקדמות יותר.
היא לא מוכרת בהפסד.....היא מנסה להיפטר מהמלאי בכל מחיר.
ועכשו לשאלה השניה שרציתי לשאול:
מאחר והחברה ידועה "כחברה ישראלית", האם עובדה זו יכולה להשפיע לרעה על על עתידה של החברה כחברה גלובלית ?

 

[lemner40]

כתבת שיש לה כמה בעיות [ואלו בעיות חמורות מאוד] ובכל זאת אתה חושב שהיא תמשיך [ותצליח] לגייס כסף....זה נקרא כמו אוקסימורון.
כתב כאן מישהו על מיזוג עם חברת ENPH שזה עושה יותר שכל בהחלט.
אחת הבעיות החמורות של SEDG הוא המלאי שהיא נתקעה איתו.
בתעשיה הזאת מלאי הופך מהר מאוד "לזבל" בגלל פיתוחים מואצים של מערכות מתקדמות יותר.
היא לא מוכרת בהפסד.....היא מנסה להיפטר מהמלאי בכל מחיר.
ועכשו לשאלה השניה שרציתי לשאול:
מאחר והחברה ידועה "כחברה ישראלית", האם עובדה זו יכולה להשפיע לרעה על על עתידה של החברה כחברה גלובלית ?

התשובה היא כן
אבל אנחנו עוד לא יודעים כמה ואיך
כבר שנים יש חברות ישראליות שנפגעות מאנטי ישראליות
רק שבעקבות המלחמה האחרונה זה גם התגבר, וגם בשנים האחרונות עם הBDS חברות ואנשים שבאים לישראל או עושים עסקים עם ישראל נפגעים , עושים להם שיימינג,
זה כמובן תלוי מי הלקוחות שלך,
אם לחברה יש לקוחות במזרח אסיה, או ארצות הברית או גרמניה, זה כנראה לא ישפיע או ישפיע מעט מאד,
אם הלקוחות שלך באירופה, אני משער שנראה חברות ישראליות שנפגעות קשה.
אבל מאד תלוי מה התדמית של ישראל תהיה בשנים הבאות,
אגב, לרוב החברות זה לא באמת משנה, כי הן לא מוכרות לאדם פרטי אלא לחברה מסחרית אחרת שמטמיעה את המוצר,
לקוח אירופאי לא יודע אם ברכב שלו יש מערכות ישראליות וזה לא מעניין אותו, הוא קונה מותג אירופאי,
אותו הדבר למי שקונה אייפון הוא לא מסתכל שהמעבד מגיע מישראל.

ולגבי גיוסי כסף לחברות מפסידות
אפשר בקלות לתת לך 20 חברות ישראליות שקיימות יותר מ10 שנים, ומעולם לא הרויחו דולר אחד, הן מפסידות כל החיים שלהם והרבה כסף, ועדיין מגייסות עוד ועוד.

 

[xyxy210]

ולגבי גיוסי כסף לחברות מפסידות
אפשר בקלות לתת לך 20 חברות ישראליות שקיימות יותר מ10 שנים, ומעולם לא הרויחו דולר אחד, הן מפסידות כל החיים שלהם והרבה כסף, ועדיין מגייסות עוד ועוד.

לא בדקתי.
אבל זה יכול להיות נכון בחלקו רק לחברות היי-טק שמפתחות תוכנה. SOFTWARE.
זאת , בגלל אמון המשקיעים במוצר שמפותח וביכולת של היזמים להפוך אותו לנדרש וריווחי.
פחות, לחברות שמתעסקות ב HARDWARE.
הבא בבקשה דוגמא אחת של חברה שעוסקת בפיתוח וייצור HARDWARE ש 10 שנים מפסידה כסף [בטח הרבה כי מדובר לא רק בשכר עבודה אלה גם בעלויות ייצור].
אשמח ללמוד.

 

[lemner40]

לא בדקתי.
אבל זה יכול להיות נכון בחלקו רק לחברות היי-טק שמפתחות תוכנה. SOFTWARE.
זאת , בגלל אמון המשקיעים במוצר שמפותח וביכולת של היזמים להפוך אותו לנדרש וריווחי.
פחות, לחברות שמתעסקות ב HARDWARE.
הבא בבקשה דוגמא אחת של חברה שעוסקת בפיתוח וייצור HARDWARE ש 10 שנים מפסידה כסף [בטח הרבה כי מדובר לא רק בשכר עבודה אלה גם בעלויות ייצור].
אשמח ללמוד.

הנה שלל חברות שהן לא חברות תוכנה ועדיין לא הרויחו דולר אחד
אבל הן קיימות מיליון שנה
פורסייט - מפתחת חומרה ומצלמות למערכות בטיחות לרכב
פלורי - מפתחת היום מזון
ביוליין - מפתחת תרופות

 

[xyxy210]

הנה שלל חברות שהן לא חברות תוכנה ועדיין לא הרויחו דולר אחד
אבל הן קיימות מיליון שנה
פורסייט - מפתחת חומרה ומצלמות למערכות בטיחות לרכב
פלורי - מפתחת היום מזון
ביוליין - מפתחת תרופות

אתה צודק.
למרות שביוליין עברה לרווח ברבעון האחרון שדווח. [רבעון 2 - 2024]

 

[כוכבית מצויה]

אתה צודק.
למרות שביוליין עברה לרווח ברבעון האחרון שדווח. [רבעון 2 - 2024]

בחברות תרופות המשחק קצת אחר בגלל משך הרגולציה.

 

[lemner40]

אתה צודק.
למרות שביוליין עברה לרווח ברבעון האחרון שדווח. [רבעון 2 - 2024]

לא
ביוליין לא הרויחה דולר אחד ממכירות ברבעון או כל רבעון אחר בכל חייה
אפילו לא דולר אחד,
אלא הפסידה הרבה מיליונים
כמו שהיא עושה כבר 21 שנה
מה שאתה רואה זה משחקי מספרים בדוחות
היא רשמה הכנסות מכספים שקיבלה על חשבון,
מחברה גלוריה על חשבון פיתוחים עתידים
אין באמת מכירות ואין באמת רווחים
זה משחק חשבונאי בדיוק מה שדובר.
בסוף היא מכרה רק 1.8 מיליון דולר מוצרים
הכנסות חשבונאיות (כסף לא נכנס) של 7.8 מיליון דולר
דיוחה על הנייר על רווח של 0.5 מיליון דולר
זאת אומרת שבפועל היא הפסידה ברבעון הקודם 7.2 מליון דולר
אבל
ביום שביוליין תרויח ממכירת מוצרים המניה תהיה שווה פי 5
חברת תרופות בעלת תרופת מקור ייחודית, ששווה רק 39 מיליון דולר ?
זה כי היא מפסידה כסף כל רבעון, כמו שעשתה כבר 21 שנה מרגע הקמתה.

 

[משקיע88]

לדעתי סביר שאנפייז (ENPH) תנסה לרכוש את החברה, כפוף לאישור רגולטורי. היתרון מבחינתה הוא סילוק מתחרה עיקרית וייעול קיצוני בכוח האדם בסולאראדג'. אם המיזוג יתבצע והתשלום במניות אנפייז זה עושה שכל.