אקסיליון, בדומה לעוד לא מעט ניירות הון סיכון בשוק המקומי, זה לגמרי נייר ספקולטיבי.
רק אתמול משקיע88 רשם על אקווריוס למשל:
(3) אקוואריוס-המרוץ נגד שריפת המזומנים | תפוז פורומים
בחברות אלה אין מכירות וכמובן לא רווחים, לכן הדוחות לא ממש מעניינים, למעט סוגיית קצב שריפת המזומנים והחשש מהנפקה מדללת.
לכן יכול לקטול את הדוחות אבל זה לא חוכמה. מראש אחסוך לך את הבדיקה - שורה עליונה היא 0 אחד עגול.
כל החברות הללו מנפנפות בידיים ומספרות סיפורים יפים, שאולי יצליחו ואולי לא.
אקסיליון נסחרת כיום בשווי של כ 15 מלשח, אקווריוס 90, לכן לא רואה בעיה מיוחדת עם התמחור של אקסיליון, כשכמובן אלה שהשקיעו בעבר נמחקו. זה המצב ברוב סקטור ההון סיכון הזה. לא אישי דווקא נגדה (או נגד אקווריוס, אתמול עלתה היום יורדת, ככה זה בסקטור המסוכן הזה). פעם הסכימו לשלם הרבה על חלומות, היום הרבה פחות.
יש ניירות סיכון איכותיים יותר, כאשר המובילה, בפער, היא כמובן אלקטריאון, נכללת אפילו במדד ת"א90 היוקרתי, כשכיום נסחרת בשווי מפולפל של מעל 2.8 מיליארד שקלים! היא כבר מציגה מכירות לא זניחות (עשרות מלשחים שנתי), עדיין מפסידה בשורה תחתונה ומתיימרת להציג קצב צמיחה חזק בשנים הקרובות.
הנייר סוקר כאן בפורום לאורך תקופה וחלקנו עשה בה טרייד יפה בשנתיים הקודמות. אין תלונות
(מי שצלף ממש עשה פי 7 על הכסף, לא רע, לא רע)
בדיוק בשביל דברים כאלה יש פורומים. לכן אך טבעי שנחפש גם את סוס אלקטריאון הבא. מוזמן להציע הצעות גם.
הייתי בוחן למשל את אפולו פאוור, שכבר הקימה מפעל אמיתי (בשונה מסיפורי הפוגי של אקווריוס או טורבוג'ן) ויש גם התחלה של מכירות, עדיין מפסידים. ש"ש 250 מלשח. הצליחה לבצע גיוס אקוויטי לא מזמן ממוסדיים, כך שכנראה לא רק אני מרחרח
שמה אחר סוס אלקטריאון הבא (כשזו נסחרת בשווי של פי 10 מאפולו).
הרבה אח"כ הייתי מעיף מבט על סונוביה, שלה כבר יש מוצר בפועל + פיילוט רציני אצל לקוחות (אקווריוס או טורבוג'ן לא שם) ולא בלתי סביר שזו תתחיל לקבל הזמנות בשנה הקרובה. שווי 12 מלש"ח (לגמרי יותר מעניין לדעתי מאקסיליון).
אקסיליון הרבה מאחורה, עם כמה פיילוטים אבל לא כאלה שראינו שהלקוחות נופלים מהרגליים. בסונוביה, הרושם שלי לפחות (ואני לגמרי יכול לטעות), הוא טוב בהרבה. לפחות לפי מה שסיפרו לנו הלקוחות הפוטנציאלים כן אוהבים את המוצר. יש בנייר של אקסיליון טריידרים (את סונוביה הם עדיין לא גילו, אם יגלו מצפה לקפיצה), הנייר של אקסיליון תנודתי כך שחלק מהם כנראה עושים כסף, לכן הם שם ולכן זה יכול לעניין כמה טריידרים כאן. אתה לא, וזה בסדר גמור. מעריך ש 99% לא יתעניינו בזבל'ה כאלה מהסוג הזה. הכי לגיטימי שבעולם.
כפירמה באמת מעניינת להשקעה? הרושם שלי הוא שהם עדיין לא. צריך יותר בשר. מה שכן לא פוסל הצעת רכש אם איזושהי פירמת תוכנה תקנה אותם.
אלקטריאון, אפולו ואפילו סונוביה יותר מעניין לטעמי. הבעיה אצל אלקטריאון לטעמי היא שהתמחור כבר מגלם באופן די מלא ציפיות גבוהות מאד מאד מאד. פיספוס הכי קטן ויהיה לא סימפטי בנייר.
כאמור מוזמן לפשפש במאגר ההון סיכון שיש אצלנו בבורסה. אולי אתה תמצא לנו משהו מעניין?
לפעמים יש רעיונות מקוריים ומשונים - שמעת למשל על נייר בשם פליינג ספארק? הם מתעסקים עם... זבובים למאכל, כן כן, יאמי
שווי 8 מלש"ח.
