הסוחר הצעיר
New member
זרקור על מניה קטנה- פוליגון
מניית הנדלן מניב-פוליגון
מאזן, נכסים:
בעלת נכסים- קניון מיקס חדרה, קרקע בנמל חיפה, קרקע בירקונים פ'ת.
בעוד שקניון מיקס בחדרה מוערך על ידי שמאי חיצוני בכ 187 מ' כל הנדלן להשקעה רשום בסיפרי החברה בכ113 מ' מכיוון שהחברה היא מהנדירות שלא משערכת לפי הכללים של הIFRS אלא נוקטת בשיטה הישנה והטובה ועוד רושמת פחת כל שנה על הנכסים (נגיע לזה גם מכיוון הרווח הפסד)
התחייבויות:
לחברה אגח ב5% ריבית צמוד מדד בכ17 מ' ועוד כ4 מ' שאמור להפרע ביולי= כ21 מ' באגח
בנוסף כ19 מ' חוב בנקאי= כ40 מ' חוב בנקאי סה'כ.
הון עצמי: כ70 מ' שח. מאזן: 115.3 מ' שח.
רווח והפסד:
................Q4 / 2013 Q3 / 2013 Q2 / 2013 Q1 / 2013 Q4 / 2012
מכירות..... 4,619.00 4,877.00 4,179.00 4,196.00 4,216.00
רווח תפעולי 2,533.00 2,221.00 1,889.00 1,906.00 1,114.00
רווח לפני מס 1,973.00 1,370.00 1,098.00 1,300.00 730.00
רווח נקי... 1,434.00 ........ 1,270.00 ...... 854.00 .975.00 2,040.00
רווח נקי ל2013 כ4.5 מ' שח (מכירות של כ17.9 מ')
בנוסף החברה רושמת פחת שנתי (מכיוון שלא רשומה בשיטת הIFRS) של כ4.6 מ' שח השנה וניתן להתייחס אליו כאל רווח נוסף לפני מס! מה גם שהחברה מדלגת על סעיף עליית ערך נדלן להשקעה (במידה וערך נכסיה עולה) מה שמציג לנו תמונה שמרנית++
סיכונים מיוחדים- תביעה של חשמלאי שסיפק שירותים לחברה בכעד 6 מ' שח, החברה חולקת. שוכר (כ11% מהכנסות החברה) עזב ומתנהלת נגדו תביעה בכ2.1 מ'.
עוד ממה שאני זוכר לחברה כרגע תפוסה של כ60% (לפני הפרישה של אותו שוכר) מצד אחד מדגיש את הסיכון בנכס שיושב כמעט ריק מצד שני יש פוטנציאל להעלאתתפוסה והעלאת ההכנסות והרווח. סינמה סיטי צפויה להכנס בתשואה נמוכה אולי לקומה השניה של המבנה והיא תיהיה שוכר לוס לידר שיגביר עניין בקניון ואולי גם ייווספו חנויות באותה קומה כשסינמה תיכנס.
מניית הנדלן מניב-פוליגון
מאזן, נכסים:
בעלת נכסים- קניון מיקס חדרה, קרקע בנמל חיפה, קרקע בירקונים פ'ת.
בעוד שקניון מיקס בחדרה מוערך על ידי שמאי חיצוני בכ 187 מ' כל הנדלן להשקעה רשום בסיפרי החברה בכ113 מ' מכיוון שהחברה היא מהנדירות שלא משערכת לפי הכללים של הIFRS אלא נוקטת בשיטה הישנה והטובה ועוד רושמת פחת כל שנה על הנכסים (נגיע לזה גם מכיוון הרווח הפסד)
התחייבויות:
לחברה אגח ב5% ריבית צמוד מדד בכ17 מ' ועוד כ4 מ' שאמור להפרע ביולי= כ21 מ' באגח
בנוסף כ19 מ' חוב בנקאי= כ40 מ' חוב בנקאי סה'כ.
הון עצמי: כ70 מ' שח. מאזן: 115.3 מ' שח.
רווח והפסד:
................Q4 / 2013 Q3 / 2013 Q2 / 2013 Q1 / 2013 Q4 / 2012
מכירות..... 4,619.00 4,877.00 4,179.00 4,196.00 4,216.00
רווח תפעולי 2,533.00 2,221.00 1,889.00 1,906.00 1,114.00
רווח לפני מס 1,973.00 1,370.00 1,098.00 1,300.00 730.00
רווח נקי... 1,434.00 ........ 1,270.00 ...... 854.00 .975.00 2,040.00
רווח נקי ל2013 כ4.5 מ' שח (מכירות של כ17.9 מ')
בנוסף החברה רושמת פחת שנתי (מכיוון שלא רשומה בשיטת הIFRS) של כ4.6 מ' שח השנה וניתן להתייחס אליו כאל רווח נוסף לפני מס! מה גם שהחברה מדלגת על סעיף עליית ערך נדלן להשקעה (במידה וערך נכסיה עולה) מה שמציג לנו תמונה שמרנית++
סיכונים מיוחדים- תביעה של חשמלאי שסיפק שירותים לחברה בכעד 6 מ' שח, החברה חולקת. שוכר (כ11% מהכנסות החברה) עזב ומתנהלת נגדו תביעה בכ2.1 מ'.
עוד ממה שאני זוכר לחברה כרגע תפוסה של כ60% (לפני הפרישה של אותו שוכר) מצד אחד מדגיש את הסיכון בנכס שיושב כמעט ריק מצד שני יש פוטנציאל להעלאתתפוסה והעלאת ההכנסות והרווח. סינמה סיטי צפויה להכנס בתשואה נמוכה אולי לקומה השניה של המבנה והיא תיהיה שוכר לוס לידר שיגביר עניין בקניון ואולי גם ייווספו חנויות באותה קומה כשסינמה תיכנס.
