המשקיע הוותיק
Active member
מי שמעוניין להיחשף למדדים המובילים בוול סטריט ואינו מעוניין להיחשף למט"ח , ניתן להשקיע דרך קרנות סל/קרנות מחקות ישראליות מנוטרלות מט"ח.
שתי קרנות סל שדמי הניהול כרגע הם על אפס (יתכן ודמי הניהול יעלו בעתיד לרמה המקובלת בשוק)
קרן סל - מור סל S&P500 מנוטרלת מט"ח - מס' נייר -1165828
קרן סל מור סל NASDAQ 100 מנוטרלת מט"ח - מס' נייר - 1165844
מס' יתרונות :
1.קרנות סל נסחרות במהלך כל יום המסחר בניגוד לקרנות המחקות שאינן נסחרות במהלך היום , כך אפשר לנצל תנועות במהלך היום בתוך הקרנות.
2. מקבלים חשיפה למדד מבלי להיות חשופים למט"ח , במקרה הזה הדולר שנמצא במגמת ירידה ארוכת טווח.
3. אין צורך לפתוח חשבון מסחר אצל ברוקר זר על מנת לרכוש קרן זרה על המדדים.
4. אין צורך להמיר ש"ח לדולר ונמנעים מלשלם עמלת המרה מיותרת.
5. נמנעים מהצורך לשלם מס עזבון על תיק שמעל 60,000 דולר (עד 40% מס מעל לסכום של 60,000 דולר , למשקיעים ישראלים וזרים כאחד , מס זה אמנם עדיין לא נכפה ע"י ממשלת ארה"ב , אבל בעקבות תיאום רשויות המס של ישראל וזו האמריקאית , יתכן ובעתיד ארה"ב תרצה לאכוף את המס הזה.)
חסרונות :
1. הקרנות הישראליות אינן משקיעות בנכס הבסיס עצמו , כלומר אינן רוכשות את המניות עצמן בניגוד ל -ETF אמריקאי אלא פועלות דרך חוזים עתידיים , לחוזים האלה יש עלות וכן צריך לגלגל אותם כל חודש.
2. הקרנות הישראליות אינן משלמות דיב' בניגוד ל -ETF אמריקאי כדוגמאת SPY/QQQ , שוב בגלל שהן מחזיקות חוזים ולא את נכס הבסיס.
שתי הסיבות שציינתי למעלה מסבירות את ההבדל שקיים (הבדל לא גדול) בתשואות בין קרן סל/מחקה ישראלית על המדדים ולבין קרן סל זרה כדוגמאת SPY.
והן דיי מתקרבות בביצועים שלהן לביצועי ETF של קרן זרה כדוגמאת SPY במהלך השנים האחרונות.
אולם יש לקחת בחשבון ששינוי מט"ח עתידיים , שינוי בדמי הניהול , יכולים להשפיע על התשואות העתידיות.
בשיקול של יתרונות מול חסרונות , לטעמי קרנות הסל הישראליות מציעות פתרון דיי טוב ונח , הרע במיעוטו.
נ.ב.
אין לראות בנאמר למעלה כל המלצה לרכוש/למכור את הקרנות המוזכרות , והן מוצגות לשם הרעיון בלבד.
למדריכים וסרטונים נוספים בשוק ההון בקרו בערוץ - המשקיע הוותיק
שתי קרנות סל שדמי הניהול כרגע הם על אפס (יתכן ודמי הניהול יעלו בעתיד לרמה המקובלת בשוק)
קרן סל - מור סל S&P500 מנוטרלת מט"ח - מס' נייר -1165828
קרן סל מור סל NASDAQ 100 מנוטרלת מט"ח - מס' נייר - 1165844
מס' יתרונות :
1.קרנות סל נסחרות במהלך כל יום המסחר בניגוד לקרנות המחקות שאינן נסחרות במהלך היום , כך אפשר לנצל תנועות במהלך היום בתוך הקרנות.
2. מקבלים חשיפה למדד מבלי להיות חשופים למט"ח , במקרה הזה הדולר שנמצא במגמת ירידה ארוכת טווח.
3. אין צורך לפתוח חשבון מסחר אצל ברוקר זר על מנת לרכוש קרן זרה על המדדים.
4. אין צורך להמיר ש"ח לדולר ונמנעים מלשלם עמלת המרה מיותרת.
5. נמנעים מהצורך לשלם מס עזבון על תיק שמעל 60,000 דולר (עד 40% מס מעל לסכום של 60,000 דולר , למשקיעים ישראלים וזרים כאחד , מס זה אמנם עדיין לא נכפה ע"י ממשלת ארה"ב , אבל בעקבות תיאום רשויות המס של ישראל וזו האמריקאית , יתכן ובעתיד ארה"ב תרצה לאכוף את המס הזה.)
חסרונות :
1. הקרנות הישראליות אינן משקיעות בנכס הבסיס עצמו , כלומר אינן רוכשות את המניות עצמן בניגוד ל -ETF אמריקאי אלא פועלות דרך חוזים עתידיים , לחוזים האלה יש עלות וכן צריך לגלגל אותם כל חודש.
2. הקרנות הישראליות אינן משלמות דיב' בניגוד ל -ETF אמריקאי כדוגמאת SPY/QQQ , שוב בגלל שהן מחזיקות חוזים ולא את נכס הבסיס.
שתי הסיבות שציינתי למעלה מסבירות את ההבדל שקיים (הבדל לא גדול) בתשואות בין קרן סל/מחקה ישראלית על המדדים ולבין קרן סל זרה כדוגמאת SPY.
והן דיי מתקרבות בביצועים שלהן לביצועי ETF של קרן זרה כדוגמאת SPY במהלך השנים האחרונות.
אולם יש לקחת בחשבון ששינוי מט"ח עתידיים , שינוי בדמי הניהול , יכולים להשפיע על התשואות העתידיות.
בשיקול של יתרונות מול חסרונות , לטעמי קרנות הסל הישראליות מציעות פתרון דיי טוב ונח , הרע במיעוטו.
נ.ב.
אין לראות בנאמר למעלה כל המלצה לרכוש/למכור את הקרנות המוזכרות , והן מוצגות לשם הרעיון בלבד.
למדריכים וסרטונים נוספים בשוק ההון בקרו בערוץ - המשקיע הוותיק
נערך לאחרונה ב:
