מדד מול תעודת סל המשקיעה בחזרה את הדיבידנד
מישהו יכול להסביר בבקשה מה לא נכון בלוגיקה הבאה: אם תעודת סל לוקחת את הדיבידנד לעצמה, אזי התשואה של התעודה היא בדיוק התשואה של המדד. אם תעודת סל מחלקת את הדיבידנד, אזי לתשואה יש שני חלקים: תשואה של התעודה עצמה ששווה לתשואת המדד והדיבידנד ששולם במזומן. אם תעודת סל משקיעה את הדיבינד בחזרה במדד, אזי התשואה של התעודה צריכה להיות גבוהה מתשואת המדד. אם כך, איך יכול להיות שכל תעודות הסל העוקבות אחרי ת"א 25 משקיעות את הדיבידנד במדד, ולא לוקחות דמי ניהול, אבל התשואה שלהן בדיוק כמו המדד? הייתי מצפה לתשואה גבוהה יותר!
מישהו יכול להסביר בבקשה מה לא נכון בלוגיקה הבאה: אם תעודת סל לוקחת את הדיבידנד לעצמה, אזי התשואה של התעודה היא בדיוק התשואה של המדד. אם תעודת סל מחלקת את הדיבידנד, אזי לתשואה יש שני חלקים: תשואה של התעודה עצמה ששווה לתשואת המדד והדיבידנד ששולם במזומן. אם תעודת סל משקיעה את הדיבינד בחזרה במדד, אזי התשואה של התעודה צריכה להיות גבוהה מתשואת המדד. אם כך, איך יכול להיות שכל תעודות הסל העוקבות אחרי ת"א 25 משקיעות את הדיבידנד במדד, ולא לוקחות דמי ניהול, אבל התשואה שלהן בדיוק כמו המדד? הייתי מצפה לתשואה גבוהה יותר!
גילוי נאות הכותב הינו עובד של חברת תכלית בית השקעות בע"מ, הכותב אינו בעל רישיון יועץ השקעות על פי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995. תכלית בית השקעות הינה חברה העוסקת בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות, והמחזיקה ב-20% מקבוצת תכלית תעודות סל, העוסקת בהנפקה לציבור של תעודות סל, תעודות התחייבות ומוצרי מדדים נוספים. תכלית בית השקעות בע"מ, הדירקטורים שלה, עובדיה ומנהליה, כמו גם חברות קשורות לה עשויים למכור ו/או לקנות ו/או להחזיק בניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים הנזכרים בהודעותיו של הכותב הנ"ל עבור עצמם ו/או עבור לקוחותיהם. אין לראות באמור בהודעותיו של הכותב הנ"ל משום הצעה ו/או המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכס פיננסי המתוארים בהן או של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים אחרים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל העושה שימוש בו, עושה זאת על דעת עצמו ועל אחריותו בלבד.