מהם יחסים פיננסיים?

מהם יחסים פיננסיים?

על 'קצה המזלג' יחסים פיננסיים הם קבוצות של מדדים פיננסיים שלכל אחת מהן מטרה אחרת:

יחסים תפעוליים - נועדו לבדוק את יעילות התפעול של העסק

יחסי רווחיות - נועדו לבדוק את מידת הרווחיות של העסק (אבסולוטית וגם מול מתחרים בענף או כלל המשק)

יחסי כיסוי - מתייחסים למידת השימוש שעושה העסק בהון העצמי שלו לעומת הון זר (מימון בנקאי/מימון חוץ בנקאי)
או אם תרצו כמה העסק 'ממונף' בלשון העם

יחסי נזילות - יחסים אלו בודקים עד כמה העסק נהנה מנזילות כספית/ סובל מהיעדרה בפעילותו

למרות ההשוואה העממית, נוח להשוות ניתוח פיננסי כזה לבדיקת רכב לפני קניה. המדדים הללו יראו לנו אינדיקציות חשובות לגבי העסק שלנו - עד כמה אנחנו יעילים תפעולית (בגלגול המלאי, האם אנו זוכים לאשראי ספקים סביר או מעניקים אשראי לקוחות מקובל), האם העסק שלנו רווחי מספיק במספר שלבים ביחס למקובל בענף או אבסולוטית, האם אנחנו מספיק נזילים בשוטף וביחס המהיר ומה הסכנות אם לא, והאם העסק שלנו מסתמך יותר מדי על הבנקים ופחות מדי על מקורות הבעלים (מה שמסכן אותו וגם גורם לעלויות מימון ניכרות).

חשוב לציין שלאחר בחינת המדדים בקטגוריות השונות עלינו לפנות ולבצע שינויים נדרשים לשיפור, שיבואו לידי ביטוי בהמשך בהגדלת הרווחיות ובשיפור תזרים המזומנים של העסק.

מקווה שעזרתי להבהיר את הנושא מעט. אתם מוזמנים לשתף בהערות, שאלות וכדומה.

בברכה,
אוריאל
 
למעלה