מניות ו- Tangible Equity Units

מניות ו- Tangible Equity Units

Thompson Creek, חברת כרייה קנדית קטנה (סימול TC), הודיעה על פעולת מימון כזו:

"offer to exchange any and all of its 6.50% Tangible Equity Units for shares of its common stock"

מישהו מבין מה מתבצע פה?

מה זה Tangible Equity Units, איך זה משפיע על מחיר המניה, על המזומנים ועל חובות החברה?
 

KobeRider

New member
זו המרה של מניות מועדפות למניות רגילות

בגדול זה מפחית את ההתחייבויות של החברה, אבל מדלל את בעלי המניות. מה שאומר שמחיר המנייה כנראה ירד כשהודיעו על האופציה להמרה.
 
מנסיונך, מה מניע חברה לבצע דבר כזה?

אם אין פה גיוס מזומן, אז מה המטרה?
איזה התחייבויות זה מפחית בעצם? הרי שני סוגי המניות הם התחייבויות כלפי משקיעים, לא?
 

KobeRider

New member
2 סיבות

מניות מועדפות לא מופיעות במאזן בתוך הון מוחשי, אז המרה של של מניות מועדפות בעצם מגדילה את ההון המוחשי.
הסיבה השנייה היא קשורה לתזרים. מניות מועדפות מקבלות דיבידנד נדיב (יכול להיות שבמקרה זה 6.5%, לפי השם, אבל זה דורש בדיקה בדוחות). אז המרה של מניות מועדפות מקטינות את הוצאות החברה.
 
למעלה