מניית סטייפלס SPLS

[יהונתן ל]

מניית סטייפלס SPLS

מה דעתכם?

לדעתי ירדה בלי סיבה לשער נמוך (12$) אפילו מזה של שיא המשבר הפיננסי במרץ 2009 (15$).

יש לה חוב נמוך, רווח גולמי קבוע, והמכירות רק ירדו ב- 5% משנה שעברה.

לא נראה שמצדיק קריסה של 50% מהשיא בתחילת 2010.

או שאני מפספס משהו?

 

[השף מ]

פספסת ..

Staples to shut 225 stores in North America as sales fall

http://finance.yahoo.com/news/staples-shut-225-stores-north-120328675.html

http://seekingalpha.com/article/212...panies-with-great-managements-are-still-lousy

 

[יהונתן ל]

כן, אני יודע שהמכירות ירדו

כפי שציינתי.

למעשה התייעלות כזו של סגירת חנויות אמורה לחזק את המניה, לא?

מה גם שהירידה במכירות אינה כל כך דרסטית והיחסים הפיננסיים טובים מאד.

מבדיקה בגוגל טרנדס של המושג "חנות של סטייפלס"
נראה שכיום המותג חזק כמו בשנים 2006-2008 (קישור) ואז שער המניה היה כפול מהיום.

אז למה המניה יורדת כל כך?

 

[KobeRider]

המנייה יורדת כי יש סיכוי שהמכירות ימשיכו לרדת

אם יש לך סיבה טובה להאמין שהטרנד במכירות עדיין עולה, וזה רק באמפ על הדרך, אז שווה לבחון את החברה יותר לעומק. אבל אם אין לך סיבה לחשוב ככה, עדיף להתרחק מחברות עם מכירות יורדות.

 

[יעקב ו]

STAPLES

1. מכיר את החברה דרך סניפיה. לדעתי זו חברה ללא זהות ברורה. מוכרים בה ציוד משרדי, מחשבים פה ושם, ולא ברור מה מייחד אותה. נראה כמו חוסר יכולת למתג אותה.

2. זכור מקרה CIRCUIT CITY שנגמר לא טוב.
לפי הפתגם הערבי הידוע - מי שהכישו נחש נזהר מחבל.

 

[KobeRider]

מסכים

לדעתי הדבר היחיד שמייחד אותה (וזאת מבלי לבדוק את הפרסומים שלהם) זה שהרבה עסקים נוטים להזמין ציוד משרדי ממקומות כאלה. לפעמים אפילו על בסיס מנוי. וגם המחירים בהתאם (כי איזו מזכירה עכשיו תשב להשוות מחירים על דפים למדפסת). אולי הם צריכים לסגור סניפים ולפנות רק לעסקים דרך שיווק ישיר.

 

[יהונתן ל]

מה שאולי יחזק אותה זה הקשיים של אופיס דיפו

המתחרה העיקרית שלה, אופיס דיפו ODP, לא במצב טוב
ציון 1.73 בלבד בהישרדות אלטמן. גם בארץ היא בקשיים - משהו בניהול שם לא עובד.
לעומת 4.38 של סטייפלס.

 

[mnakash]

זו תעשייה חולה, וולמארט ואמאזון ועוד מתחרות

איתן למרות שכביכול הן לא בתחום הספציפי אבל הן מוכרות הכל. יכול להיות מאוד שחוץ מodp ו omx גם spls תחטוף בעתיד.