סטיית תקן וביתא הם על אותו הצד של המטבע ?&#82

[אלונה הנריך]

סטיית תקן וביתא הם על אותו הצד של המטבע ?&#82

האם הביתא של מניה גבוהה יותר ככל שסטיית התקן שלה גבוהה יותר ? האם כאשר סטיית התקן של המניה היא כמעט אפסית אז גם הביתא של המניה היא כמעט אפסית ? מה ההבדל בין הביתא לסטיית התקן ? האם סטיית התקן של מניה, השונות והביתא של המניה הם מונחים שנמצאים כולם על אותו צד של המטבע על ציר אחד ? ואם כן, אז הצד הנגדי לו הוא ציר התוחלת ?

 

[puppet]

לא קשור

הבתא הוא מדד שמודד את ההחזר של המניה מול ההחזר של המדד כולו. סטיית התקן רק מודדת את השונות בהחזר של המניה האחת עצמה. אם אקח דוגמה קיצונית, נניח שהדאו ג'ונס או משהו מספק החזרים חודשיים במשך שלושה חודשים של 2%, 2.5% ו 2%. ואילו המניה נותנת החזר של 4%, 2.5% ו 9 אחוז. הבתא תהיה גבוהה וכך גם השונות, אבל הבתא תהיה באותו גובה (בערך, אין לי כוח לחשב) גם אם מניה שלישית תיתן 6% בדיוק בכל אחד משלושת החודשים. זאת תהיה אותה בתא על פני שלושה חודשים בין שתי המניות, אבל ממש לא אותה שונות.