קרדן אן.וי אגחים א+ב: תהל והירידה לצורך עליה

[yel5]

אם יש כאן מחזיקים באגחי קרדן אן.וי תדעו שהעליה החדה באגחים הבוקר נובעת מהצעת שיכון ובינוי לקנות את החברה הבת תהל ב 90M שח. האומדן שלי למכירה היה שליש - 30M.
עכשיו אני מתחיל להבין את שקרה באגחים בחודש האחרון.
כנראה שבעלי מידע פנים ניסו והצליחו להוריד את אגח א משער 20 לשער 14 (ירידה של ~ 30%) ואת אגח ב משער 27 לשער 23 (ירידה של ~ 15%) כדי להצטייד באגחים לקראת ההודעה.
בהצלחה למתמידים. מחזיק אגחים א+ב

 

[עניי עירך קודמים]

אם יש כאן מחזיקים באגחי קרדן אן.וי תדעו שהעליה החדה באגחים הבוקר נובעת מהצעת שיכון ובינוי לקנות את החברה הבת תהל ב 90M שח. האומדן שלי למכירה היה שליש - 30M.
עכשיו אני מתחיל להבין את שקרה באגחים בחודש האחרון.
כנראה שבעלי מידע פנים ניסו והצליחו להוריד את אגח א משער 20 לשער 14 (ירידה של ~ 30%) ואת אגח ב משער 27 לשער 23 (ירידה של ~ 15%) כדי להצטייד באגחים לקראת ההודעה.
בהצלחה למתמידים. מחזיק אגחים א+ב

תודה על העידכון

 

[soudry]

להערכתי כל תמורת המכירה הולכת לבנק

 

[Reem88]

קריסת חברת פאר: עם חוב של 400 מיליון ש', תהל פונה להקפאת הליכים

www.globes.co.il

כמה מעריכים את האגחים היום ללא תהל

 

[yel5]

מהמסמך הנ"ל (תוכל לאתרו בקלות במאיה) חילצתי את שווי נכסי החברה עם עדכון מחודש יוני.
לפי החישובים שלי, ורק שלי, ולפי מיטב הבנתי הגעתי ששווי אגח א הוא 105 אג, ואגח ב 103 אג.
הנחתי את תהל בשווי 0.
כמובן בכפוף להערכות שווי שניתנו ושאין לי מושג כמה קרובים לשווי מכירה בפועל של גלריה דליאן.
מחזיק באגח א ואין כאן המלצה לביצוע פעולה כלשהיא.

 

[yuval7070]

אגח שנסחר ב 15 אגורות ולא משלם כבר שנים אתה חושב ששווה 100?

 

[yel5]

שווי אגח לא נקבע מהשאלה כמה שנים לא שילם קרן ו\או ריבית אלא משווי השוק הנוכחי של הנכסים שהחברה מחזיקה.
השאלה שכן מענינת לדעתי היא מהו השווי למימוש של נכסי הנדלן של החברה ובעיקר שווי קניון דליאן?
לפי שווי הנכסים שהחברה הביאה, שווי האגחים הנגזר הוא ~ 100 אג.
האם השווי מופרך, וכמה הוא מופרך נדע בעת מימוש הנכסים.
החברה כרגע בפירוק ובתהליך מימוש נכסיה.

 

[Reem88]

יש לך הערכה מתי זה יקרה?
למה זה לא קרה עד עכשיו שמכרו את הקניון הזה?

 

[yel5]

לא.
3 דברים.
1. נכסי החברה כולל הקניון מונחים על המדף למכירה. אגב, לחברה אינטרס למימוש עקב תגמול בגין המכירה.
2. הנכס העיקרי - קניון דליאן - טרם נמכר כי ממתינים למחיר מתאים שטרם הוצע.
3. דליאן נמצאת בפריפריה. התוצאות הכספיות של הקניון משתפרות לאורך השנים, כך שסביר לפגוש מחיר סביר לקניון.

מחזיק ואין כאן המלצה כלשהיא.

 

[Reem88]

מצגת לטובת אסיפת מחזיקי אגרות החוב​

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

זימון אסיפת אג"ח ב' ל-8.5.23- עדכון ודיווח ע"י נציגי החברה בדבר מצבה ונושאים נוספים שיועצו ע"י הנאמנים ו/או מחזיקי אגח​

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

 

[Reem88]

מצגת שתוצג באסיפת אגרות החוב​

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

 

[dw]

מצגת שתוצג באסיפת אגרות החוב​

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

צפה בקובץ המצורף 106801

תהיה היום אסיפת זום של האגחים, למי שמחזיק:
קרדן אן.וי-ש - זימון אסיפת אג"ח ב ל-18.6.24-עדכון ודיווח על ידי נציגי החברה בדבר מבה, דיון והתייעצות של המחזיקים בנושאי נוספים שיועלו בישיבה | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

 

[Reem88]

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

מצגת למחזיקי אגרות החוב​

מכירת שני מגרשים ובית ספר בפרויקט אולימפיק גרדן-שיאן בחברת קרדן לנד סין

 

[משקיע88]

לקרוא את ההודעה ולשים שק ואפר על אווילות ההשקעה. פשוט זרקו כסף על הימורים מטורללים בנדלן בסין כשאין שום תשתית משפטית לכפות הסכמים על שלטון מושחת. אפשר להתייחס להשקעה כאל שכר לימוד לבחינת השקעות כאלה בעתיד.

 

[THE_ENDLESS]

האג"ח הזה לא מחלק כבר שנים והם לא מתקדמים עם המכירה של הקניון.
קיצר בלאגן

 

[yel5]

חברה שרק המנהלים שלה מרוויחים.

 

[Reem88]

בת בהסכם למכירת 50% מהחזקותיה בחב' הפרויקט אולימפיק גארדן,רווח צפוי לחב' הבת כ-3.3מ'€​

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

 

[Reem88]

מצגת למחזיקי האג"ח​

https://maya.tase.co.il/reports/details/1629179

שורה תחתונה:
לאור המצב הכלכלי בסין והסקירה לעיל על מצב שוק הנדל"ן בסין ויכולת המימוש של הנכסים שעיקר החוב אמור להיפרע עקב מימושם, מציעה החברה לתקן את שטר הנאמנות באופן שבו מועד פרעון החוב ידחה לדצמבר 2026 שאר התנאים נשארים ללא שינוי.

 

[Reem88]

באסיפת מחזיקי אגח א מיום 1.12.24 הוחלט לאשר את הסדר החוב​

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

תוצ' אסיפה אג"ח ב' מיום 28.11.24 - אישור הסדר​

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il