שאלה לאשפי האופציות ולסמוראי

[mnakash]

שאלה לאשפי האופציות ולסמוראי

Put על הכסף לשנה למדד הs&p500 עולה 7% מהמדד כלומר בערך 12.5$ ל spy.
איך זה בראייה היסטורית? יקר, זול סביר?
בזמן שאני עוקב אחרי העניין הvix שלא מודד טווחים כאלה אמנם השתנה מ12 ל 18. המחיר של הפוט על הכסף באופן יחסי לspy נשאר 7%.
מעניין אותי לשמוע במיוחד על תקופות קיצון כמו סוף 2008 או בשיאים של 2000 ו 2007. יש למישהו אינפורמציה בנושא?

 

[mnakash]

אגב, סוחרים קונטראריים מוזמנים

לקחת פוזיציה הופכית. עד כה בשנה הזו כל פעם שחשבתי שהשוק ירד בטווח של חודשים הוא עשה ההיפך.
כבר זמן רב שאני חושש מירידות שיכולות להיות אלימות סטייל 20% ומעלה בזמן יחסית קצר מצד אחד. מצד שני אני לא רוצה לסגור פוזיציה ומעדיף פוטים ארוכים (כרכע יש היצע עד סוף 2016 ונראה לי שהמחיר מוצדק בהתייחס להערכה שלי לתימחור השוק).

 

[השף מ]

לצערי

המערכת של TOS מאפשרת להוציא טווח מוגבל
אבל זהו הסטרייק שאתה מדבר עליו, והתנודות
שהוא עובר.
מאחר והחישוב נותר פחות או יותר לפי הנוסחה של בלק אנד שולס לדעתי
הרי שכל המרכיבים בנוסחה פעילים כאשר
המרחק בזמן גם הוא פקטור ( זה כבר למתמטיקאים שבחבורה) שמנמיך
את התנודתיות אבל לא מבטל אותה .
ברור שב 2008 המחירים היו שונים .
אין לי דאטה היסטורית

 

[השף מ]

אגב,המחירים הנמוכים בגרף

הם באזור ה 9.5$

 

[graves]

לצערי אין לי עדיין נתונים ל-2008

אני יכול לחפש לך נקודתית מחירים לדוגמה החל מ-2012.
אני קראתי מאמר על זה. אני רוצה לחפש אותו. אנסה לתת לך עוד דוגמאות.
בכל מקרה -שים לב - יש קורלציה מלאה בין VIX למחירים הארוכים. כלומר מאוד יכול להיות שיהיה שינוי של כמה אחוזים אבל לא יהיה מצב שבו ה-VIX הכי גבוה בשנה האחרונה והמחיר של הPUT יהיה הכי נמוך, או הפוך.

בכל מקרה אם יש לך תאריכים שרוצה לבדוק תגיד לי.
או שאני יכול לשלוח לך את הקבצים ותתפרע...