שאלה לגבי העקרון של מסחר התעודות

[מר סופר סתם]

שאלה לגבי העקרון של מסחר התעודות

היי, אם תעודת סל עוקבת אחרי מדד מסוים, אז מה המשמעות שיש 2 תעודות על אותו מדד (למשל שמעתי שיש 8 תעודות שונות למדד המעו"ף)? כלומר אם 2 התעודות עוקבות בדיוק אחרי המדד, למה שאני אעדיף אחת על פני השניה? תודה מראש לעונים (בתקווה שהשאלה לא הופיעה כבר)

 

[moranach]

באופן עקרוני

במדדים העיקריים בארץ - אין המון הבדלים - חפש את ההבדלי בדמי ניהול וחלוקת דיבידנד/ריבית, וכן במרווחים שמספק מנפיק התעודה. ההבדלים באים לידי ביטוי בעיקר במוצרים היודיים - מדדים מסוימים, מנופים בשורטים וכו'.

 

[עדי גזית 1]

תשובה

ההבדלים בין תעודות סל מקבילות (העוקבות אחר אותו מדד) ניכרים במס' פרמטרים: א.דמי ניהול: תעודות הסל גובות דמי ניהול שנתיים (בשיעור הנע בין 0% - 1%). יש מקום לבדוק מהי עמלת הניהול הקיימת בכל תעודה? ב.עמלת המרה: את תעודות סל ניתן להמיר למניות המרכיבות את המדד או לשוויין הכספי. ישנן תעודות הגובות עמלת המרה, ושיעור עמלת ההמרה משתנה מתעודה לתעודה. ג.מחיר: מחיר תעודת הסל (הן מחיר לקניה, והן מחיר למכירה) בא לידי ביטוי במרווח הקיים בין שערי הקנייה והמכירה. ככל שהמרווח קטן יותר עלות ההשקעה בתעודה עבור הלקוח נמוכה יותר, ולהפך. ד.דירוג: מס' תעודות סל זכו לדירוג Aaa המעיד על איכויות ניהוליות גבוהות באותן תעודות.