שלום, רציתי לדעת אם כאשר קונים תעודת סל על מדד בו נסחרות חברות המחלקות דיבידנדים בעל התעודה זכאי גם הוא לדיבידנדים? (אינדקס ת"א 25 למשל). בתודה מראש למשיב איתי
אלא אם זה מוגדר בתשקיף. למיטב ידיעתי, באף תעודת ת"א 25 אין חלוקת דיבידנדים... אבל הדמי ניהול - 0%... או במילים אחרות - הדיבידנדים הם הדמי ניהול האמיתיים. לעומת זאת, בתעודות תל-דיב.. דווקא כן יש חלוקת דיבידנד. בתעודות שעוקבות אג"ח, תמיד יש דיבידנד שהוא בעצם התשלום ריבית. בקיצור, צריך לבדוק בהתאם לתעודה. זה לא מובן מאליו.
איתי שלום , לשאלתך , גובה הדיבידנד המחולק משתנה מתעודה לתעודה. יש לבחון זאת אל מול מנהלי התעודה הרלוונטית לגבייך. ישנם תעודות סל המחלקות בדיוק את מה שמחלק המדד , ישנן המחלקות פחות וישנן המחלקות מעבר . בברכה, עדי גזית
מדדי המניות בת"א נקראים גם מדדי השקעה מאחר והם כוללים גם את הדיבידנים המחולקים ע"י החברות בערכם הנקי. המשמעות היא ששער מדד המעו"ף לדוגמא כולל גם את הדיבידנדים נטו שחילקו חברות המעו"ף. לכן, תעודות הסל העוקבות אחר מדדים אלו מגלמות את הדיבידנדים במחיר התעודה. לידיעתך, מרבית המדדים המובילים בעולם הם מדדים מסוג "מחיר", כלומר הם אינם כוללים את הדיבידנדים המחולקים ע"י החברות. מדד ה S&P500 לדוגמא מחושב בצורה זו ולכן במקרה של תעודות הסל על מדדים מסוג זה הדיבידנד מחולק בנפרד (לפי שיקול מנהל התעודה)
