שחזור המבחן באתיקה ותשובות בע"מ
הינה שאלות שאני זוכר מהמבחן וגם תשובות לחלקם. אני לא מתחייב על התשובות ואשמח אם נועם יוכל לאשר. 1- מנהל תיקים יכול להיות או יועץ או משווק. 2- הסיפור שאברהם מחזיק 7% ממניות החברה וחוץ מזה הוא לא משמש דירקטור, בעל שליטה או נושא משרה. אברהם קיבל מידע פנים מהסמנכ"ל על כך שחברה הולנדית הולכת להפסיק לייבא את מוצרי החברה שהם מהווים 70% ממה שהיא מייצאת. לדעתי אברהם גם נחשב לאיש פנים וכמובן שעבר על עבירת שימוש במידע פנים. 3- אברהם רוצה לטעון שהוא מכר את מניות החברה לא בגלל הירידה הצפויה מהפסקת המכירות להולנדים אלא בגלל שהוא חשב שגם ההונגרים שאליהם החברה מייצאת את שאר המוצרים יפסיקו לקנות. ואז היתה שאלה אם זה בסדר או לא, משהו כזה. 4-סטפן הוא הבעלים של חברה ציבורית "כושר" והוא גם מנהל תיקים שמועסק בחברה לניהול תיקים "אושר ועושר". האם יכול לרכוש ללקוחותיו את המניות של "כושר". לדעתי כן אם הוא מעדכן אותם על ניגוד העניינים בעסקה. 5- היתה שאלה ארוכה על הלבנת הון והתשובה לדעתי היא: חובה היה לזהות את האבא הקשיש פנים אל פנים. לא צריך בכלל לראות תעודה מזהה של האח לכן זה שהראו רישיון נהיגה זה בסדר. ההצהרה של נהנה לא טובה כי הביאו הצהרה מלפני 5 שנים. 6- פג תוקף הביטוח, מתי צריכים ליידע את הרשות? לדעתי מיידית. 7- מה מחייב דיווח? תשובה: אם מישהו מחזיק ב-6% ממניות החברה ואז מוכר 2% מתוכם. 8- היתה שאלה איזה מהטענות נכונות. תשובה: צריך לסכם על דמי ניהול שיתקבלו ביום האחרון של כל חודש. 9- חוץ מחלוקת דיבידנד, מתי צריך עוד מבחן פרעון ומבחן רווח? לדעתי אם יש רכישה עצמית של המניות. 10- מתי חובה לצרף דו"ח דירקטוריון? כשיש הצעת רכש רגילה (למרות שיותר מדוייק להגיד הצעת רכש מיוחדת אבל זה לא הופיע). 11- איזה טענה לא נכונה: צריך לפחות 3 דחצ"ים בחברה ציבורית. 12- השאלה על הפרסום בעיתון לגבי הצעת רכישת מניות. תשובה: גם אם יש רישיון וגם אם אין רישיון מותר לפרסם וחובה לצרף את שתי ההערות שהוא צירף. 13- הסיפור על האישה שהלכה לקבל יעוץ ממשווק ומיועץ. במקרה הראשון אסור היה למשווק להשתמש במילה יעוץ 14- אותו סיפור של השאלה הקודמת ואסור היה למשווק לחתום איתה על הסכם שאסור לה לעזוב, היה חייב לכתוב בהסכם שמותר לה לבטל את ההתקשרות בכל עת. 15- אותו סיפור מקודם, היועץ לא היה בסדר כי היה צריך לתת לה יותר פרטים על העסקה המסוכנת ולא להגיד לה שהוא לא רוצה להטריד אותה בפרטים. 16- מישהו רוצה להשקיע בקרן ולא להיות חשוף בכלל למניות. היו 2 תשובות שאני לא כל כך סגור בינהם: תשובה אחת היתה שישקיע בקרן OB "קרן אגח"ית". תשובה נוספת היתה שישקיע בקרן שפירסמה בתשקיף שלה ובדוח"ות שלה שהיא לא חשופה למניות. מה דעתכם? 17- בעל מניות שמקבל מידע מאיש צבא על מלחמה בעזה. התשובה היא שזה לא מידע פנים (מידע עדיף). 18- חברת ניהול תיקים א' מנהלת את קרן הנאמנות ב' שהיא חברה בת שלה. האם בסדר? האם מותר לרכוש ללקוחות מניות של קרן הנאמנות ומה צריך לדווח להם? סימנתי שבסדר אבל צריך לדווח ללקוחות או משהו כזה. 19- כמו 18 אבל חברה א' מקבלת עמלה מחברה ב' על כל לקוח שהיא מפנה (חברה ב' היא כאמור חברת בת), האם בסדר? אני סימנתי שכן אם חברה א' מדווחת ללקוחות בדיווחים על זה. 20- מנהל בנק מבקש מיועץ השקעות בבנק שיתקשר ללקוחות ויציע להם להשקיע במעו"ף, היועץ מעדכןאת הלקוחות שזה מסוכן. האם בסדר? אשמח לשמוע תשובות... 21- המשך של שאלה 20, כתוב שהוא ביצע בעצמו את הפעולות עבור הלקוחות וזה לא בסדר כי הוא יועץ. 22- 2 מנהלי תיקים בחברה מזרימים פקודות כוזבות כדי להעלות שער.תשובה: עבירת תרמית 23- כמו 22 אבל הפקודות זה כדי להוריד את שער המניה. תשובה: עבירת תרמית. 24- בעל 80% ממניות חברה רוצה לבצע רכישה מלאה. תשובה: אם לאחר ההצעה ישארו פחות מ-5% מתנגדים אז ההצעה תתקבל. לא זוכר את השאלה האחרונה, כנראה היתה בסיפור של אברהם שהוא מחזיק ב-7%. אשמח לשמוע תגובות על התשובות לשאלות.
הינה שאלות שאני זוכר מהמבחן וגם תשובות לחלקם. אני לא מתחייב על התשובות ואשמח אם נועם יוכל לאשר. 1- מנהל תיקים יכול להיות או יועץ או משווק. 2- הסיפור שאברהם מחזיק 7% ממניות החברה וחוץ מזה הוא לא משמש דירקטור, בעל שליטה או נושא משרה. אברהם קיבל מידע פנים מהסמנכ"ל על כך שחברה הולנדית הולכת להפסיק לייבא את מוצרי החברה שהם מהווים 70% ממה שהיא מייצאת. לדעתי אברהם גם נחשב לאיש פנים וכמובן שעבר על עבירת שימוש במידע פנים. 3- אברהם רוצה לטעון שהוא מכר את מניות החברה לא בגלל הירידה הצפויה מהפסקת המכירות להולנדים אלא בגלל שהוא חשב שגם ההונגרים שאליהם החברה מייצאת את שאר המוצרים יפסיקו לקנות. ואז היתה שאלה אם זה בסדר או לא, משהו כזה. 4-סטפן הוא הבעלים של חברה ציבורית "כושר" והוא גם מנהל תיקים שמועסק בחברה לניהול תיקים "אושר ועושר". האם יכול לרכוש ללקוחותיו את המניות של "כושר". לדעתי כן אם הוא מעדכן אותם על ניגוד העניינים בעסקה. 5- היתה שאלה ארוכה על הלבנת הון והתשובה לדעתי היא: חובה היה לזהות את האבא הקשיש פנים אל פנים. לא צריך בכלל לראות תעודה מזהה של האח לכן זה שהראו רישיון נהיגה זה בסדר. ההצהרה של נהנה לא טובה כי הביאו הצהרה מלפני 5 שנים. 6- פג תוקף הביטוח, מתי צריכים ליידע את הרשות? לדעתי מיידית. 7- מה מחייב דיווח? תשובה: אם מישהו מחזיק ב-6% ממניות החברה ואז מוכר 2% מתוכם. 8- היתה שאלה איזה מהטענות נכונות. תשובה: צריך לסכם על דמי ניהול שיתקבלו ביום האחרון של כל חודש. 9- חוץ מחלוקת דיבידנד, מתי צריך עוד מבחן פרעון ומבחן רווח? לדעתי אם יש רכישה עצמית של המניות. 10- מתי חובה לצרף דו"ח דירקטוריון? כשיש הצעת רכש רגילה (למרות שיותר מדוייק להגיד הצעת רכש מיוחדת אבל זה לא הופיע). 11- איזה טענה לא נכונה: צריך לפחות 3 דחצ"ים בחברה ציבורית. 12- השאלה על הפרסום בעיתון לגבי הצעת רכישת מניות. תשובה: גם אם יש רישיון וגם אם אין רישיון מותר לפרסם וחובה לצרף את שתי ההערות שהוא צירף. 13- הסיפור על האישה שהלכה לקבל יעוץ ממשווק ומיועץ. במקרה הראשון אסור היה למשווק להשתמש במילה יעוץ 14- אותו סיפור של השאלה הקודמת ואסור היה למשווק לחתום איתה על הסכם שאסור לה לעזוב, היה חייב לכתוב בהסכם שמותר לה לבטל את ההתקשרות בכל עת. 15- אותו סיפור מקודם, היועץ לא היה בסדר כי היה צריך לתת לה יותר פרטים על העסקה המסוכנת ולא להגיד לה שהוא לא רוצה להטריד אותה בפרטים. 16- מישהו רוצה להשקיע בקרן ולא להיות חשוף בכלל למניות. היו 2 תשובות שאני לא כל כך סגור בינהם: תשובה אחת היתה שישקיע בקרן OB "קרן אגח"ית". תשובה נוספת היתה שישקיע בקרן שפירסמה בתשקיף שלה ובדוח"ות שלה שהיא לא חשופה למניות. מה דעתכם? 17- בעל מניות שמקבל מידע מאיש צבא על מלחמה בעזה. התשובה היא שזה לא מידע פנים (מידע עדיף). 18- חברת ניהול תיקים א' מנהלת את קרן הנאמנות ב' שהיא חברה בת שלה. האם בסדר? האם מותר לרכוש ללקוחות מניות של קרן הנאמנות ומה צריך לדווח להם? סימנתי שבסדר אבל צריך לדווח ללקוחות או משהו כזה. 19- כמו 18 אבל חברה א' מקבלת עמלה מחברה ב' על כל לקוח שהיא מפנה (חברה ב' היא כאמור חברת בת), האם בסדר? אני סימנתי שכן אם חברה א' מדווחת ללקוחות בדיווחים על זה. 20- מנהל בנק מבקש מיועץ השקעות בבנק שיתקשר ללקוחות ויציע להם להשקיע במעו"ף, היועץ מעדכןאת הלקוחות שזה מסוכן. האם בסדר? אשמח לשמוע תשובות... 21- המשך של שאלה 20, כתוב שהוא ביצע בעצמו את הפעולות עבור הלקוחות וזה לא בסדר כי הוא יועץ. 22- 2 מנהלי תיקים בחברה מזרימים פקודות כוזבות כדי להעלות שער.תשובה: עבירת תרמית 23- כמו 22 אבל הפקודות זה כדי להוריד את שער המניה. תשובה: עבירת תרמית. 24- בעל 80% ממניות חברה רוצה לבצע רכישה מלאה. תשובה: אם לאחר ההצעה ישארו פחות מ-5% מתנגדים אז ההצעה תתקבל. לא זוכר את השאלה האחרונה, כנראה היתה בסיפור של אברהם שהוא מחזיק ב-7%. אשמח לשמוע תגובות על התשובות לשאלות.
