תעודות סל ודיבידנדים
שלום רב, חלוקת הדיבידנדים בתעודות סל קשורה לאופן חישוב המדד, אחריו עוקבת התעודה. קיימים שני אופנים לחישוב מדדים: (1) מדד מחיר (2)מדד השקעה. מדד מחיר - יורד בגובה הדיבידנט נטו, כאשר מניות המרכיבות אותו מחלקות דיבידנדים. ומחזיקי מניות המדד זכאים לדיבידנד נטו המתקבל. (אופייני למרבית המדדים בחו"ל) מדד השקעה - אינו מושפע מחלוקת דיבידנדים של המניות המרכיבות אותו, ומשקיע את הדיבידנד חזרה במדד בערכו הנטואיסטי.(מדדים ישראליים.) תעודות הסל מתנהגות בדומה למדד הספיציפי. כך שמבחינת המשקיע הפרטי, אין הבדל אם ערך המדד ירד וקיבל הדיבידנד לכיסו (כמקובל בתעודות סל העוקבות אחר מדדים בחו"ל), או לחילופין ערך המדד לא השתנה וגם המשקיע לא קיבל הדיבידנד לכיסו (כמקובל בתעודות סל העוקבות אחר מדדים ישראליים). לשאלתך השניה, כאמור, המדדים הישראליים הינם מדדי השקעה, וכאשר מניה בתוכם מחלקת דיבידנד, הוא מושקע חזרה במדד בערכו הנטואיסטי. בהתאם לכך, פועלות תעודות הסל שעוקבות אחרי מדדי השקעה. הן מחזירות את הדיבידנד נטו לתעודה. כאשר מצוין כי ההפרש בין הברוטו לנטו מוחזר ללקוח, אזי הכוונה היא לחלק הדיבידנד שלא הושקע בחזרה במדד, ובמילים אחרות להפרש בין הדיבידנד ברוטו (זה שחילקה המנייה) לבין הדיבידנד נטו (מנוכה מס). __________________________________________________________________________ מנהלת הפורום אינה בעלת רשיון לייעוץ. האמור אינו מהווה ייעוץ, הזמנה, המלצה לביצוע עסקאות בסחורות ו/או ניירות ערך. קבוצת אקסלנס נשואה מנפיקה ומנהלת תעודות סל מסדרת קסם. הקבוצה, דירקטורים, עובדים, מנהלים, וחברות קשורות לה הנם ו/או עשויים להיות בעלי עניין, למכור, לקנות, להחזיק בני"ע הנזכרים בפורום. כל העושה שימוש במידע המופיע, עושה זאת על אחריותו בלבד
