סקירה שבועית והמלצה למניה למעקב: ENDP
טריידנט סקירה שבועית 26/3/2012: שופינג של הרגע האחרון
לאחר פתיחה חיובית של השבוע, כל המדדים למעט מדד הנאסדק, נפלו במהלך השבוע. מדד הנאסדק היה המדד החזק ביותר עד כה מתחילת השנה והוא ממשיך להפגין ביצועי יתר יחסיים בהשוואה לשאר המדדים.
מדד ה-S&P 500 נעל את שבוע המסחר ביום שישי ברמת 1,397.11 נק'. בכך סגר השוק את המסחר מתחת לרמה הפסיכולוגית 1,400 נק' זה יותר משבוע.
האם הנעילה מתחת למספר העגול טומנת בחובה בעיות בהמשך הדרך?
ובכן, התשובה תלויה בסיבות לירידות בשבוע האחרון. בואו נפרק זאת ליחידות.
ככל שהמניות עולות למעלה ללא תיקון משמעותי, כך הן נעשות יותר ויותר רגישות לחדשות רעות. בשבוע שעבר השוק טיפל ב-2 אזהרות צמיחה מסין. בתחילת השבוע היתה זו BHP Billiton (BHP) שדיווחה על ירידה בביקושים לברזל מסין. ההודעה השניה דיווחה על ירידה ברמות ייצור המפעלים בסין לשפל של 4 חודשים. לאחר מכן השוק קיבל ליתר בטחון "מתנה" משוק אגרות החוב באירופה שם התשואות על אגרות החוב האיטלקיות והספרדיות עלו בנקודה מלאה.
לאחר-מכן הגיעה פדקס (FDX) חברת השיגור הגדולה ביותר בעולם.
החברה היכתה את תחזיות האנליסטים ואף הוציאה הנחיות חזקות להמשך.
אז למה המניות שלה ירדו ב-3.5%?
כיוון שההנהלה גם הוציאה תחזית חלשה לצמיחה העולמית שתעמוד על 2.3% בשנת 2012 נמוך מהציפיות הקודמות של החברה לצמיחה עולמית בשיעור 2.9%.
כן, שיעור הצמיחה בכל העולם נחלש. אך פדקס גם קיצצה את תחזית הצמיחה של ארה"ב מ-2.2% ל-2.1%. כך שלדעתה בעוד קצב הצמיחה הגלובלי נחלש, כלכלות העולם עדיין לא מצליחות למשוך את כלכלת ארה"ב באופן מהותי למטה. נתוני דרישות האבטלה החזקים מיום חמישי הן עדות נוספת לעובדה זו.
וכן, זה עדיין אפשרי לכלכלת ארה"ב ולשוק המניות להתקדם למעלה בעוד שאר כלכלות העולם נחלשות. אך התנאי הוא ששיעור הצמיחה בארה"ב ושיעור הרווחיות של פירמות אמריקה ישארו בטריטוריה חיובית.
יחד עם זאת זה יהיה מהלך פיקח עבור המשקיע להקטין את החשיפה לתעשיות וחברות שעשויות להיפגע באופן שלילי מהירידה בביקושים מסביב לעולם. סקטורים כמו התעשייה, הסחורות והאנרגיה. ובאותה עת להגדיל חשיפה לקונצרנים המרכזיים בארה"ב בייחוד הקמעונאות, הבנקים והתחבורה.
לא צריך לעשות סיבוב פרסה של 180 מעלות בכיוון זה. רק מחשבה ואיזונים מחדש של תיק ההשקעות כדי לתת ביטוי לתמונת הסיכוי/סיכון עם דגש על חברות בארה"ב.
הניחוש שלנו הוא שהשוק יסחר עתה בטווח המסחר סביב רמת ה-1,400 נק'
עד שעונת הדוחות הכספיים תתחיל בשבוע השני של אפריל.
הכוח של דוחות הרווח יקבע את גל התנועה הבא.
בסיכום שבועי וול-סטריט רושמת ירידות שערים:
מדד הדאו-ג'ונס ירד ב- 1.15%, מדד ה-S&P 500 גלש ב- 0.50%
ואילו מדד הנאסדק היה היחיד שהצליח לסיים בעליות קלות של 0.41%.
מניות לשבוע המסחר 26-30.3.2012:
מניה מספר 1: ENDP
שם החברה: Endo Pharmaceuticals Holdings
נקודת כניסה: $38.20
נקודת הגנה: $36.98
יעד ראשון: $39.35 (3%)
יעד סופי: $40.49 (6%)
בשבוע הקרוב:
מנהלי הקרנות עשויים לצאת לשופינג של הדקות האחרונות לקראת סיום הרבעון הראשון של השנה ולחפש את המנצחות הגדולות של ראלי העליות האחרון בעודם עסוקים בריטואל "חלון הראווה" המסורתי.
תופעה זו של שיפוץ תיקי ההשקעות רגע לפני שליחת הדוחות בדואר ללקוחות, עשויה לעזור למניות להמשיך את מסלול העליות בשבוע הקרוב.
הפדרל ריזרב עשוי להשפיע על המסחר בעוד יותר מ-6 בנקאים ינאמו.
הנאום החשוב ביותר יגיע ביום שני בשעה 8:00 בבוקר עם בן ברננקי יו"ר הפד. פקטור נוסף חשוב במסחר יהיה התנועה במחירי הנפט. ביום שישי מחיר הנפט עלה לרמה של 106.75$ לאחר חדשות כי יותר מ-300 אלף חביות נפט איראני ביום נעדרות מן השוק.
השבוע המשקיעים ימשיכו לבחון נתונים משוק הדיור עם מדד מכירות הבתים התלויים ועומדים ביום שני ומדד קייס-שילר ביום שלישי. ביום זה גם יתפרסם מדד בטחון הצרכנים. ביום רביעי עוצמת המפעלים תקבל ביטוי עם דו"ח הזמנות בני קיימא. ביום חמישי יתפרסם שיעור הצמיחה הסופי של כלכלת ארה"ב לרבעון הרביעי יחד עם נתוני דרישות האבטלה השבועיים. יום שישי ינעל שבוע עמוס בדוחות עם מדד מנהלי הרכש של שיקגו, נתונים על ההכנסה הפרטית ועוד נתונים על בטחון הצרכנים.
שבוע מסחר מוצלח !,
שלמה מטריידנט
טריידנט סקירה שבועית 26/3/2012: שופינג של הרגע האחרון
לאחר פתיחה חיובית של השבוע, כל המדדים למעט מדד הנאסדק, נפלו במהלך השבוע. מדד הנאסדק היה המדד החזק ביותר עד כה מתחילת השנה והוא ממשיך להפגין ביצועי יתר יחסיים בהשוואה לשאר המדדים.
מדד ה-S&P 500 נעל את שבוע המסחר ביום שישי ברמת 1,397.11 נק'. בכך סגר השוק את המסחר מתחת לרמה הפסיכולוגית 1,400 נק' זה יותר משבוע.
האם הנעילה מתחת למספר העגול טומנת בחובה בעיות בהמשך הדרך?
ובכן, התשובה תלויה בסיבות לירידות בשבוע האחרון. בואו נפרק זאת ליחידות.
ככל שהמניות עולות למעלה ללא תיקון משמעותי, כך הן נעשות יותר ויותר רגישות לחדשות רעות. בשבוע שעבר השוק טיפל ב-2 אזהרות צמיחה מסין. בתחילת השבוע היתה זו BHP Billiton (BHP) שדיווחה על ירידה בביקושים לברזל מסין. ההודעה השניה דיווחה על ירידה ברמות ייצור המפעלים בסין לשפל של 4 חודשים. לאחר מכן השוק קיבל ליתר בטחון "מתנה" משוק אגרות החוב באירופה שם התשואות על אגרות החוב האיטלקיות והספרדיות עלו בנקודה מלאה.
לאחר-מכן הגיעה פדקס (FDX) חברת השיגור הגדולה ביותר בעולם.
החברה היכתה את תחזיות האנליסטים ואף הוציאה הנחיות חזקות להמשך.
אז למה המניות שלה ירדו ב-3.5%?
כיוון שההנהלה גם הוציאה תחזית חלשה לצמיחה העולמית שתעמוד על 2.3% בשנת 2012 נמוך מהציפיות הקודמות של החברה לצמיחה עולמית בשיעור 2.9%.
כן, שיעור הצמיחה בכל העולם נחלש. אך פדקס גם קיצצה את תחזית הצמיחה של ארה"ב מ-2.2% ל-2.1%. כך שלדעתה בעוד קצב הצמיחה הגלובלי נחלש, כלכלות העולם עדיין לא מצליחות למשוך את כלכלת ארה"ב באופן מהותי למטה. נתוני דרישות האבטלה החזקים מיום חמישי הן עדות נוספת לעובדה זו.
וכן, זה עדיין אפשרי לכלכלת ארה"ב ולשוק המניות להתקדם למעלה בעוד שאר כלכלות העולם נחלשות. אך התנאי הוא ששיעור הצמיחה בארה"ב ושיעור הרווחיות של פירמות אמריקה ישארו בטריטוריה חיובית.
יחד עם זאת זה יהיה מהלך פיקח עבור המשקיע להקטין את החשיפה לתעשיות וחברות שעשויות להיפגע באופן שלילי מהירידה בביקושים מסביב לעולם. סקטורים כמו התעשייה, הסחורות והאנרגיה. ובאותה עת להגדיל חשיפה לקונצרנים המרכזיים בארה"ב בייחוד הקמעונאות, הבנקים והתחבורה.
לא צריך לעשות סיבוב פרסה של 180 מעלות בכיוון זה. רק מחשבה ואיזונים מחדש של תיק ההשקעות כדי לתת ביטוי לתמונת הסיכוי/סיכון עם דגש על חברות בארה"ב.
הניחוש שלנו הוא שהשוק יסחר עתה בטווח המסחר סביב רמת ה-1,400 נק'
עד שעונת הדוחות הכספיים תתחיל בשבוע השני של אפריל.
הכוח של דוחות הרווח יקבע את גל התנועה הבא.
בסיכום שבועי וול-סטריט רושמת ירידות שערים:
מדד הדאו-ג'ונס ירד ב- 1.15%, מדד ה-S&P 500 גלש ב- 0.50%
ואילו מדד הנאסדק היה היחיד שהצליח לסיים בעליות קלות של 0.41%.
מניות לשבוע המסחר 26-30.3.2012:
מניה מספר 1: ENDP
שם החברה: Endo Pharmaceuticals Holdings
נקודת כניסה: $38.20
נקודת הגנה: $36.98
יעד ראשון: $39.35 (3%)
יעד סופי: $40.49 (6%)
בשבוע הקרוב:
מנהלי הקרנות עשויים לצאת לשופינג של הדקות האחרונות לקראת סיום הרבעון הראשון של השנה ולחפש את המנצחות הגדולות של ראלי העליות האחרון בעודם עסוקים בריטואל "חלון הראווה" המסורתי.
תופעה זו של שיפוץ תיקי ההשקעות רגע לפני שליחת הדוחות בדואר ללקוחות, עשויה לעזור למניות להמשיך את מסלול העליות בשבוע הקרוב.
הפדרל ריזרב עשוי להשפיע על המסחר בעוד יותר מ-6 בנקאים ינאמו.
הנאום החשוב ביותר יגיע ביום שני בשעה 8:00 בבוקר עם בן ברננקי יו"ר הפד. פקטור נוסף חשוב במסחר יהיה התנועה במחירי הנפט. ביום שישי מחיר הנפט עלה לרמה של 106.75$ לאחר חדשות כי יותר מ-300 אלף חביות נפט איראני ביום נעדרות מן השוק.
השבוע המשקיעים ימשיכו לבחון נתונים משוק הדיור עם מדד מכירות הבתים התלויים ועומדים ביום שני ומדד קייס-שילר ביום שלישי. ביום זה גם יתפרסם מדד בטחון הצרכנים. ביום רביעי עוצמת המפעלים תקבל ביטוי עם דו"ח הזמנות בני קיימא. ביום חמישי יתפרסם שיעור הצמיחה הסופי של כלכלת ארה"ב לרבעון הרביעי יחד עם נתוני דרישות האבטלה השבועיים. יום שישי ינעל שבוע עמוס בדוחות עם מדד מנהלי הרכש של שיקגו, נתונים על ההכנסה הפרטית ועוד נתונים על בטחון הצרכנים.
שבוע מסחר מוצלח !,
שלמה מטריידנט