מוטי בן משה משך את הערעור: רמי לוי ירכוש סופית את ישראייר

rinmat

Member
אנחנו צריכים לומר תודה למוטי בן משה, רק בזכותו זכינו לתוספת של 10 אגורות לתמורה הכוללת רק בגלל ישראייר
 

yel5

Member
נכון. כפי שחכמינו אמרו אין רע בלי טוב.
בכלל, הסיפור התחיל עם הצעות לרכישת ישראיר בפחות מ 100M ואנו מסיימים עם 162M.
שלא נזכיר שהתחלנו עם החזר 35 אג ל ט וכנראה נסיים עם תמורה כפולה - 69 אג. התביעות יהיו הדובדבן בקצפת.
כמה מזל היה לנו שאלשטין רץ בין טעות אחת לטעות שניה.
 

rinmat

Member
אם אלשטיין לא היה עושה טעות אחר טעות היינו מקבלים פארי
ולפי חישוב קצר שעשיתי, אם היה מתנהל נכון, ב850 מיליון בלבד הוא היה מחזיר פארי לכל הסדרות ומקבל את כל המניות של דסק''ש בלי תביעות
לעומת מיליארד ומאתיים שהוא הציע בסוף, לא כולל תביעות שהיה צריך לשלם, וזה כל הסיפור של אלשטיין על רגל אחת
 

בורסה 2008

Active member
האם נסגר בדיוק מנגנון חלוקת מניות ישראייר? ההנפקה שלה היא דרך bgi? האם יתייחסו למניות כמקשה אחת או שהן יחולקו בעין ולכל אחד תהיה את האופציה בתום השנתיים?
 

yel5

Member
ניחוש משולב בתקווה: יעמידו להצבעה האם לחלק בעין את 25% מניות ישראיר בין נושי ט.
אישית, אשמח להחזיק במניות אלה, למעט המקרה בו ישראיר לא תטוס בשבת.
 

בורסה 2008

Active member
ניחוש משולב בתקווה: יעמידו להצבעה האם לחלק בעין את 25% מניות ישראיר בין נושי ט.
אישית, אשמח להחזיק במניות אלה, למעט המקרה בו ישראיר לא תטוס בשבת.
מה האפשרות השניה, להשאיר את הבלוק אצל הנאמן ושהוא ימכור כשהוא רואה לנכון?
באמת לא ראיתי התייחסות לזה
 

yel5

Member
אני רואה 3 אפשרויות:
1. חלוקה בעין
2. מכירת כל גוש 25% המניות בעיסקה אחת או מכירת 25% בכמה עסקאות.
3. אופ put שקיבלנו. החברה תרכוש 25% המניות בתום 24 חודשים (למשך 10 ימים) תמורת 40.5M שח. לא נראה מציאותי. מי ירצה לחכות 24 חודשים?
 
נערך לאחרונה ב:

jsphs

Active member
אני רואה 3 אפשרויות:
1. חלוקה בעין
2. מכירת כל גוש 25% המניות בעיסקה אחת או מכירת 25% בכמה עסקאות.
3. אופ put שקיבלנו. החברה תרכוש 25% המניות בתום 24 חודשים (למשך 10 ימים) תמורת 40.5M שח. לא נראה מציאותי. מי ירצה לחכות 24 חודשים?

yel, יש לך אופציית פוט, תוכל להשתמש בה ותוכל לא להשתמש בה. אנחנו לקראת סוף ארוע הקורונה. על פני הגלובוס אוכלוסיות מתחילות להתחסן. בעוד חצי שנה, שנה אולי יותר יפתחו השמיים. הרבה מאוד אנשים בישראל היו בסגר ולא טסו לחו"ל \ אילת הרבה מאוד זמן מבחינתם. ישראייר אפילו תחת הקורונה הגיעה לתזרים מזומנים חיובי. רמי לוי דווח שהולך להציע ללקוחות הסופר מארקט - נקודות שניתנות לניצול לחופשות וטיסות - בהיבט הזה BGI וישראייר יכולות להיות בונוס ענק לקונים הקבועיים שלו. נניח קנה 10 קניות שבועיות של 500ש"ח בסופר קבל טיסה לאילת\קפריסין\ייון כרטיס שני חינם - כרטיס ראשון ב- 100ש"ח. אם ישראייר תטוס עם מטוסים מלאים כל הזמן וטיסות קבועות היא תעשה כסף לאורך זמן. ונניח שרמי לוי ידאג שישראייר תטוס עם רווח מסויים כל השנה. בעונות החמות הדיל יהיה לטיסות ארוכות כדי שכאשר ניתן למכור כרטיס ב- 400ש"ח הוא ימכר במחיר מלא גם אם היה צורך לשכור מטוסים עם צוות מצד ג.

מאוד יכול להיות שבעוד שנתיים ישראייר תהיה שווה כפול או פי 3 מהיום? האם יש ודאות? לא. האם הקורונה או משבר כלכלי יכולים להמשך כן. בשביל זה קבלת אופציית put.

תאר לך שמציבים זאת כך: בהסתברות של 60% לא הפסדת כסף ולא הרווחת כי קבלת PUT. בהסתברות של 25% תעשה בתוך שנתיים 30% רווח. בהסתברות של 10% תכפיל את הכסף. ובהסתברות של 5% תשלש את ההשקעה. האם השקעה רעה? לטעמי ממש לא.

לכן, אני בהחלט מוכן לקבל מניות BGI עם אופציית PUT.
 

yel5

Member
מסכים עם מה שכתבת. שכחת את נושא הפעילות בשבת. אי הפעלת החברה בשבת תפגע בשוויה. אם יוחלט על אי הפעלתה בשבת חובה לממש המניות מיידית עקב הפגיעה בשווי.
 

jsphs

Active member
מסכים עם מה שכתבת. שכחת את נושא הפעילות בשבת. אי הפעלת החברה בשבת תפגע בשוויה. אם יוחלט על אי הפעלתה בשבת חובה לממש המניות מיידית עקב הפגיעה בשווי.
yel, רמי לוי ושותפיו עובדים מירושלים גם בעבור הצבור הדתי והחרדי.

אי עבודה בשבת משמעותה יכולה להיות טיסות מאילת במוצ"ש אל תוך הלילה והפסקת טיסות בצהרי שישי.

אני די בטוח שהן רמי לוי והן שותפיו ידעו כי הם נותנים הצעה בבסיסה חברת תעופה שטסה בעיקר טיסות קצרות ולא פועלת בשבת.

בכל מקרה, קבלת אופציית PUT אם לא תראה ברכה בחברה תוכל למכור בתאריך נקוב.

יתכן ואי הפעלה בשבת יגדיל את מצבת הלקוחות שישמחו לבחור בה ולא בחברת תעופה אחרת רק בגלל נושא השבת.
 
למעלה