אתה משתמש בדפדפן מיושן. יתכן והאתר הנוכחי יוצג באופן שגוי, כמו כן אתרים אחרים ברשת.
אנא שדרג את הדפדפן או השתמש בדפדפן חילופי.
אנא שדרג את הדפדפן או השתמש בדפדפן חילופי.
צים: האוניות מגיעות לכל העולם והגיע הזמן להתיחסות כאן
- פותח הנושא yel5
- פורסם בתאריך
אני לגמרי מסכים עם כותרת הכתבה הנ"ל: "המחצית השנייה של צים תהיה טובה יותר מהראשונה"המחצית השנייה של צים תהיה טובה יותר מהראשונה
מחזיק ולא מתכוון למכור מניה אחת עד שאשמע על סימנים להפחתה\ביטול המצור בים האדם.
לטובת המחזיקים - דיבידנד של 0.93$ למניה ישולם ב 05.09.24.
ימים יפים יותר מצפים למחזיקי המניה.
יש לי ניחוש שקנון כבר סיכמה עם בנק לחסל את כל החזקתה בצים. כמו שביצעה עסקות HEDGE עד היום, היא תפיק איזה חצי מיליארד $ מהמכירה. היתרון עבורה הוא שאין לה תשלום מס, בהיותה חברה סינגפורית. סביר שהיא תתפשר על כספים שמגיעים לה מסין בגין עסקי המכוניות ומפרו. בשני המקרים היא זכתה בבוררות אבל קשה לגבות את הכסף. יחד עם מכירת צים היא יכולה להגיע בקלות ל 750 מיליון $ מהמהלך. במצב זה היא תישאר עם החזקה יחידה באו. פי. סי. ותוכל להציע רכישה שלה או מיזוג. קנון נסחרת בדיסקאונט נכבד על או. פי. סי. (36% לפני הפעולות המוצעות). לי זה נראה כמו הזדמנות למרות הרגישות מהשימוע של רשות החשמל.
רוצה לקוות שהמכירה לא תפגע המחיר מנית צים (שאני מחזיק).יש לי ניחוש שקנון כבר סיכמה עם בנק לחסל את כל החזקתה בצים. כמו שביצעה עסקות HEDGE עד היום, היא תפיק איזה חצי מיליארד $ מהמכירה. היתרון עבורה הוא שאין לה תשלום מס, בהיותה חברה סינגפורית. סביר שהיא תתפשר על כספים שמגיעים לה מסין בגין עסקי המכוניות ומפרו. בשני המקרים היא זכתה בבוררות אבל קשה לגבות את הכסף. יחד עם מכירת צים היא יכולה להגיע בקלות ל 750 מיליון $ מהמהלך. במצב זה היא תישאר עם החזקה יחידה באו. פי. סי. ותוכל להציע רכישה שלה או מיזוג. קנון נסחרת בדיסקאונט נכבד על או. פי. סי. (36% לפני הפעולות המוצעות). לי זה נראה כמו הזדמנות למרות הרגישות מהשימוע של רשות החשמל.
כתחושה בלבד, המחיר כבר הושפע כי ביום פרסום הדוחות היה מחזור גדול מאוד ויום אחריו ירידה של 10%. לדעתי זו אינדיקציה למסחר בנגזרים בבנקים.רוצה לקוות שהמכירה לא תפגע המחיר מנית צים (שאני מחזיק).
אחרי המכירה נראה שאין לצים בעל שליטה. לדעתי מתחזק מאוד מעמדו של המנכ"ל. ב18 החודשים הבאים קנון עדיין מחזיקה בפוזיציית מרווח קטום (capped call), כאשר היא יכולה לממש רווח בין 20-31$ על 5.6 מיליון מניות (4.7% מהחברה) בהתחשבנות כספית, רווח מקסימלי אפשרי 60 מיליון$. מנגד הבנק כותב הפוזיציה מחזיק במניות. נראה לי שזה ירסן עלייה חדה בקרוב אבל אולי אני שוגה. ציינתי בעבר שיש כאן עדיפות למניית קנון לעומת אופיסי שהיא למעשה כיום החזקתה היחידה. שיעור הדיסקאונט עומד היום על כ 24%, אבל כדאי לשים לב לשני דברים - אין כמעט הוצאות הנהלה וכלליות בקנון שכן אין לה עובדים, ויש לה בוררויות בהן זכתה בסין בגין קוואנטום ובפרו. הסכומים לזכותה ענקיים אבל צפויים קשיי גבייה רבים. אפשר אולי לצפות לפשרה סביב 200-300$. כמו כן אם קנון תחלק דיבידנדים במזומן זה מעלה את האטרקטיביות שלה לעומת אופיסי בשל עליית הדיסקאונט. אפשרות נוספת היא המשך רכישות עצמיות של קנון. בקיצור, המבין יבין.
נערך לאחרונה ב:
בהמשך לניתוח לעיל, אפנה את תשומת הלב לדיסקאונט של קנון לעומת אופיסי אם קנון תחליט לשלם דיבידנד במזומן.
כיום יש בקופת קנון מזומנים בשווי 3,260 מיליוני ש"ח. חלוקה של 2 מיליארד ש"ח מתוכם תביא לדיסקאונט של כ 39% מול אופיסי ביום האקס, כרגע הדיסקאונט ע"פ חישובי עומד על כ 24%. במקום קנון הייתי שוקל גם רכישה עצמית בחלק מהמזומן. בקיצור, אני מבחין כאן בנחיתות משמעותית של השקעה באופיסי לעומת קנון.
אם יחולקו כדיבידנד 3,200 מיליון ש"ח, שווי האקס יהיה כ 2,700 מיליון וההחזקה באופיסי כ 4,150 שבחישובי נותן דיסקאונט של כ 50% על ה NAV.
כיום יש בקופת קנון מזומנים בשווי 3,260 מיליוני ש"ח. חלוקה של 2 מיליארד ש"ח מתוכם תביא לדיסקאונט של כ 39% מול אופיסי ביום האקס, כרגע הדיסקאונט ע"פ חישובי עומד על כ 24%. במקום קנון הייתי שוקל גם רכישה עצמית בחלק מהמזומן. בקיצור, אני מבחין כאן בנחיתות משמעותית של השקעה באופיסי לעומת קנון.
אם יחולקו כדיבידנד 3,200 מיליון ש"ח, שווי האקס יהיה כ 2,700 מיליון וההחזקה באופיסי כ 4,150 שבחישובי נותן דיסקאונט של כ 50% על ה NAV.
נערך לאחרונה ב:
[URL unfurl="true"]https://www.calcalist.co.il/world_news/article/b12zw4b00yl?tbref=hp[/URL]
החות'ים בהפסקת אש, אבל ענקיות הספנות לא חוזרות לים האדום
למרות התחייבות המורדים כי יפסיקו לתקוף ספינות כל עוד לא מתחדשת הלחימה בעזה, הנתיבים הארוכים והיקרים יותר ימשיכו לשרת את חברות המכולות המובילות בעולם ובראשן MSC ומארסק. גם הלקוחות מעדיפים לשלם יותר בשביל השקט הנפשי
צים זולה ביחס לחברות אחרות בתחום והשקיעה הרבה באוניות חדשות, אתה לא רואה לזה עתיד?לדעתי, זה יהיה הזמן הטוב שאפרד מהמניה.
כאשר המשבר החותי יסתיים והשייט בים האדום יחזור לימיו הטובים יווצר עודף אוניות שיביאו לצניחת מחירי ההובלה.צים זולה ביחס לחברות אחרות בתחום והשקיעה הרבה באוניות חדשות, אתה לא רואה לזה עתיד?
אם נניח שהמחירים ירדו ב 25% אז לא בטוח שצים ריווחית ולכן אמכור את האחזקה שלי.
Copyright©1996-2021,Tapuz Media Ltd. Forum software by XenForo® © 2010-2020 XenForo Ltd.