צים: האוניות מגיעות לכל העולם והגיע הזמן להתיחסות כאן

[Reem88]

צים עקפה את צפי השוק והקפיצה את התחזית השנתית | כלכליסט

חברת הספנות שבשליטת עידן עופר העלתה את תחזית הרווח התפעולי השנתי לטווח של 1.85-1.45 מיליארד דולר, גבוה משמעותית מהתחזית הקודמת שהייתה לאפס עד 400 מיליון דולר בתחזית קודמת

www.calcalist.co.il

צים מכה את הצפי בשורה העלינה והתחתונה ומעלה תחזיות; המניה קופצת

החות'ים ועלייה בביקושים הקפיצו את מחירי התובלה בים, וצים מרוויחה

www.globes.co.il

 

[yel5]

אחרי עליה של 16.4% במניה היום, צפוי לנו דיבידנד ביניים של 0.93$ למניה, כלומר תשואת דיבידנד סביב 5% וזאת רק עבור דיבידנד ביניים לרבעון 2.

 

[Reem88]

מנכ"ל צים: "סירבנו לחתום על חוזי הובלה שנתיים, וכמה שבועות מאוחר יותר עלו המחירים" | כלכליסט

על רקע איומי החות'ים על המסחר הימי, חברת הספנות תחת ניהולו של אלי גליקמן שברה ברבעון השני שיא במספר המכולות שהובילה, העלתה את מחירי התובלה ב־40%, עברה לרווח נקי של 373 מיליון דולר והקפיצה את התחזית לשנה המלאה

www.calcalist.co.il

 

[Reem88]

המחצית השנייה של צים תהיה טובה יותר מהראשונה

 

[yel5]

המחצית השנייה של צים תהיה טובה יותר מהראשונה

אני לגמרי מסכים עם כותרת הכתבה הנ"ל: "המחצית השנייה של צים תהיה טובה יותר מהראשונה"
מחזיק ולא מתכוון למכור מניה אחת עד שאשמע על סימנים להפחתה\ביטול המצור בים האדם.
לטובת המחזיקים - דיבידנד של 0.93$ למניה ישולם ב 05.09.24.
ימים יפים יותר מצפים למחזיקי המניה.

 

[Reem88]

קנון הולדינגס (דואלי)

בכוונתה למכור ו/או לבצע עסקאות לכל יתר מניותיה בצים​

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

 

[משקיע88]

יש לי ניחוש שקנון כבר סיכמה עם בנק לחסל את כל החזקתה בצים. כמו שביצעה עסקות HEDGE עד היום, היא תפיק איזה חצי מיליארד $ מהמכירה. היתרון עבורה הוא שאין לה תשלום מס, בהיותה חברה סינגפורית. סביר שהיא תתפשר על כספים שמגיעים לה מסין בגין עסקי המכוניות ומפרו. בשני המקרים היא זכתה בבוררות אבל קשה לגבות את הכסף. יחד עם מכירת צים היא יכולה להגיע בקלות ל 750 מיליון $ מהמהלך. במצב זה היא תישאר עם החזקה יחידה באו. פי. סי. ותוכל להציע רכישה שלה או מיזוג. קנון נסחרת בדיסקאונט נכבד על או. פי. סי. (36% לפני הפעולות המוצעות). לי זה נראה כמו הזדמנות למרות הרגישות מהשימוע של רשות החשמל.

 

[yel5]

יש לי ניחוש שקנון כבר סיכמה עם בנק לחסל את כל החזקתה בצים. כמו שביצעה עסקות HEDGE עד היום, היא תפיק איזה חצי מיליארד $ מהמכירה. היתרון עבורה הוא שאין לה תשלום מס, בהיותה חברה סינגפורית. סביר שהיא תתפשר על כספים שמגיעים לה מסין בגין עסקי המכוניות ומפרו. בשני המקרים היא זכתה בבוררות אבל קשה לגבות את הכסף. יחד עם מכירת צים היא יכולה להגיע בקלות ל 750 מיליון $ מהמהלך. במצב זה היא תישאר עם החזקה יחידה באו. פי. סי. ותוכל להציע רכישה שלה או מיזוג. קנון נסחרת בדיסקאונט נכבד על או. פי. סי. (36% לפני הפעולות המוצעות). לי זה נראה כמו הזדמנות למרות הרגישות מהשימוע של רשות החשמל.

רוצה לקוות שהמכירה לא תפגע המחיר מנית צים (שאני מחזיק).

 

[משקיע88]

רוצה לקוות שהמכירה לא תפגע המחיר מנית צים (שאני מחזיק).

כתחושה בלבד, המחיר כבר הושפע כי ביום פרסום הדוחות היה מחזור גדול מאוד ויום אחריו ירידה של 10%. לדעתי זו אינדיקציה למסחר בנגזרים בבנקים.

 

[Reem88]

קנון נערכת למימוש מניות צים בחצי מיליארד דולר

 

[משקיע88]

https://mayafiles.tase.co.il/rpdf/1636001-1637000/P1636032-00.pdf

הניחוש מלפני חודש התגשם. קנון מכרה את היתרה בצים והדרך פתוחה למיזוג עם אופיסי

 

[yel5]

אין לי מושג האם תהליך מכירת מניות צים שהחזיקה קנון השפיע לשלילה על שער המניה.
בדיווח, החברה מכרה את יתרת המניות שהחזיקה.
אפשר לומר עכשיו בודאות שכעת לאחר מכירת המניות, שער המניה לא יושפע לרעה עקב תהליך המכירה של קנון.
מחזיק.

 

[משקיע88]

אחרי המכירה נראה שאין לצים בעל שליטה. לדעתי מתחזק מאוד מעמדו של המנכ"ל. ב18 החודשים הבאים קנון עדיין מחזיקה בפוזיציית מרווח קטום (capped call), כאשר היא יכולה לממש רווח בין 20-31$ על 5.6 מיליון מניות (4.7% מהחברה) בהתחשבנות כספית, רווח מקסימלי אפשרי 60 מיליון$. מנגד הבנק כותב הפוזיציה מחזיק במניות. נראה לי שזה ירסן עלייה חדה בקרוב אבל אולי אני שוגה. ציינתי בעבר שיש כאן עדיפות למניית קנון לעומת אופיסי שהיא למעשה כיום החזקתה היחידה. שיעור הדיסקאונט עומד היום על כ 24%, אבל כדאי לשים לב לשני דברים - אין כמעט הוצאות הנהלה וכלליות בקנון שכן אין לה עובדים, ויש לה בוררויות בהן זכתה בסין בגין קוואנטום ובפרו. הסכומים לזכותה ענקיים אבל צפויים קשיי גבייה רבים. אפשר אולי לצפות לפשרה סביב 200-300$. כמו כן אם קנון תחלק דיבידנדים במזומן זה מעלה את האטרקטיביות שלה לעומת אופיסי בשל עליית הדיסקאונט. אפשרות נוספת היא המשך רכישות עצמיות של קנון. בקיצור, המבין יבין.

 

[משקיע88]

בהמשך לניתוח לעיל, אפנה את תשומת הלב לדיסקאונט של קנון לעומת אופיסי אם קנון תחליט לשלם דיבידנד במזומן.
כיום יש בקופת קנון מזומנים בשווי 3,260 מיליוני ש"ח. חלוקה של 2 מיליארד ש"ח מתוכם תביא לדיסקאונט של כ 39% מול אופיסי ביום האקס, כרגע הדיסקאונט ע"פ חישובי עומד על כ 24%. במקום קנון הייתי שוקל גם רכישה עצמית בחלק מהמזומן. בקיצור, אני מבחין כאן בנחיתות משמעותית של השקעה באופיסי לעומת קנון.
אם יחולקו כדיבידנד 3,200 מיליון ש"ח, שווי האקס יהיה כ 2,700 מיליון וההחזקה באופיסי כ 4,150 שבחישובי נותן דיסקאונט של כ 50% על ה NAV.

 

[Reem88]

למה עידן עופר יוצא מצים דווקא עכשיו, ומה הוא יעשה עם האקזיט?

www.globes.co.il

 

[משקיע88]

משיחה לא רשמית עם קנון עולה שהם שוקלים השקעות חדשות בחלק מהמזומנים שנצברו בקופה (890 מיליון $). בהנחה שהם יחלקו 400 מיליון $ הדיסקאונט על ה NAV יגדל ל 36%. מגדיל. לא ממליץ.

 

[Reem88]

החות'ים בהפסקת אש, אבל ענקיות הספנות לא חוזרות לים האדום | כלכליסט

למרות התחייבות המורדים כי יפסיקו לתקוף ספינות כל עוד לא מתחדשת הלחימה בעזה, הנתיבים הארוכים והיקרים יותר ימשיכו לשרת את חברות המכולות המובילות בעולם ובראשן MSC ומארסק. גם הלקוחות מעדיפים לשלם יותר בשביל השקט הנפשי

www.calcalist.co.il

החות'ים בהפסקת אש, אבל ענקיות הספנות לא חוזרות לים האדום​

למרות התחייבות המורדים כי יפסיקו לתקוף ספינות כל עוד לא מתחדשת הלחימה בעזה, הנתיבים הארוכים והיקרים יותר ימשיכו לשרת את חברות המכולות המובילות בעולם ובראשן MSC ומארסק. גם הלקוחות מעדיפים לשלם יותר בשביל השקט הנפשי​

 

[yel5]

כאשר המשבר החותי יסתיים התעריפים יצנחו ב 25%.
לדעתי, זה יהיה הזמן הטוב שאפרד מהמניה.

 

[Reem88]

לדעתי, זה יהיה הזמן הטוב שאפרד מהמניה.

צים זולה ביחס לחברות אחרות בתחום והשקיעה הרבה באוניות חדשות, אתה לא רואה לזה עתיד?

 

[yel5]

צים זולה ביחס לחברות אחרות בתחום והשקיעה הרבה באוניות חדשות, אתה לא רואה לזה עתיד?

כאשר המשבר החותי יסתיים והשייט בים האדום יחזור לימיו הטובים יווצר עודף אוניות שיביאו לצניחת מחירי ההובלה.
אם נניח שהמחירים ירדו ב 25% אז לא בטוח שצים ריווחית ולכן אמכור את האחזקה שלי.