דוח בזן Q1- תוצאות

[בורסה 2008]

זה איזור התחזית שלי גם.

 

[בורסה 2008]

התפרסמו נתוני צריכת דלקים לחודש יוני- עוד חודש של צריכת שיא.
סולר- אפילו חזק טיפה יותר מחודש מאי והכי חזק לחודש יוני שרואים השנים המפורסמות(מ-2016).
בנזין- ירידה קלה מאד מחודש מאי.
דס"ל- עליה קלה מחודש מאי.

סה"כ, לאחר חודש שיא במאי, ירידה קלה מאד שסוגרת רבעון חזק בכמעט 10% בצריכת סך המוצרים מהרבעון הראשון. ברבעון הראשון ניצולת המתקנים של בזן עמדה על 94%, אז אני מצפה לעליה גם כאן, ואנחנו רק נכנסים לחודשים יולי-אוגוסט שהם החודשים החזקים ביותר מבחינה היסטורית, כשתוך כדי זאת ישנם טיפולים תקופתיים במתקני פז"א.

שורה תחתונה- הביקוש חזק מתמיד, שום האטה, אלא להיפך. נראה אם יולי-אוגוסט ישברו שיאים היסטוריים.
אנחנו רואים גם שהביקוש לסולר חזק במיוחד. אם בזן תצליח להגדיל את החלק של הסולר בתמהיל המוצרים שלה(שהוא גם ככה הכי גדול בפער), היא תהנה ממרווח סולר שבתקופה האחרונה גבוה במיוחד. נראה בדוחות.

יש עניין

 

[Reem88]

זה שחברות דומות מנפצות את התחזיות זה הגיוני מאד לאור המרווחים.
לנו יש את הנהלת בזן שעשתה גידור במחיר נמוך על המרווח ולכן זה לא קשור אלינו

 

[בורסה 2008]

הכל בהתאם לתחזיות הספציפיות REEM. הגידור של בזן ידוע כבר לכולם כמו גם המרווחים הגבוהים. תחת הנחות אלה, יש ציפיות ונקווה שבזן ינפצו אותן.
לדעתי הסקטור הזה נסחר במחירים הזויים. מניח שזה בגלל הטרנדים העכשוויים, חרמות של מוסדיים ושאר ירקות, אבל עד שלא יהיה תחליף הולם(ואין כזה באופק), החברות האלה ימשיכו להדפיס כסף על אפם וחמתם של כולם, בטח בזן שמספקת מוצרים חיוניים למשק של מדינה כמו שלנו, שאי אפשר לדעת מתי נצטרך להיות תלויים רק בעצמנו.
התשואה כאן יכולה לבוא בצורה איטית ומייגעת, אבל לדעתי יש כאן פוטנציאל תשואה יפה מאד בסיכון קטן מאד.

 

[בורסה 2008]

עוד חברת זיקוק- Marathon Petroleum, שמרסקת את התחזיות ביותר מ-20% בשורה התחתונה ויותר מ-30% בשורה העליונה. לא יודע מה הקטע של האנליסטים שם במגזרי האנרגיה והזיקוק. או שהתחזיות שלהם לא עודכנו תוך כדי הרבעון, או שהם פשוט לא בכיוון. כרגע עולה ב-3% בפרה תוך כדי שהשוק מכביד.

בזן בתגובה- יורדת במחזר שאני אפילו מתבייש לכתוב.